Какая инфляция полезна а какая вредна
Можно выделить ряд причин, по которым умеренная инфляция полезна для экономики, способствует ее росту и росту благосостояния населения.
Оптимальный уровень инфляции для долгосрочного экономического роста составляет от 2 до 4%.
Следующие причины:
Во-первых, дефляция (обратный инфляции процесс) экономически разрушительна, и, попав в ловушку дефляции, может оказаться очень трудным выбраться из нее. В этом случае, управление денежной массой в лучшем случае является очень непредсказуемым процессом. При дефляции снижается спрос, объем инвестиций в экономике. В настоящее время большинство развитых стран находятся недалеко от начала дефляционных процессов, и стремятся вызвать некоторую инфляцию посредством ввода отрицательных процентных ставок.
Во-вторых, даже очень низкий уровень инфляции, несмотря на ее наличие может нанести ущерб. Низкий рост в Европе за последние годы во многом объясняется «низкой инфляцией». Инфляция является средней по всей экономике, но она включает в себя некоторые сектора с ростом цен, а некоторые с падением. Когда инфляция очень низкая, некоторые отрасли могут фактически находится в состоянии дефляции, практически не имея стимулов для инвестиций. Поэтому они просто накапливают наличность, вместо того, чтобы инвестировать, расширять свои возможности и нанимать больше работников, и это снижает как занятость, так и экономический рост.
В-третьих, умеренный уровень инфляции (скажем, 3%) действует как мягкий налог на неинвестированные денежные средства. Если долгосрочный уровень инфляции остается стабильным на уровне около 3%, банки будут выплачивать около 5% процентов по вкладам, а другие инвестиции, как правило, будут приносить больше. Вложение денег или, по крайней мере, помещение их в банк позволяет другим использовать их для покупки домов или расширения бизнеса и т. д., И это хорошо для экономики. (До определенного момента!) И наоборот, хранение денег под матрасом вредно для экономики.
В-четвертых, существует своеобразная психологическая обратная связь, которая влияет на скорость обращения денег, что является важным фактором при определении денежной массы. Когда слишком высокая инфляции, люди избавляются от денег так быстро, как только могут. Когда немцам после Первой мировой войны платили недельную зарплату в виде тачки, полной банкнот, они хотели немедленно конвертировать их во что-нибудь еще, потому что, если бы они хранили эти деньги, они потеряли бы большую часть своей стоимости за один день. Но это увеличивает скорость обращения денег, что, в свою очередь, еще больше увеличивает уровень инфляции, и это порочный круг. Даже если правительство прекратит наращивать денежную базу, денежная масса может расти и расти по мере того, как каждый доллар (или марка, рубль, песо или что-то еще) расходуется все быстрее и быстрее. С другой стороны, есть обратный эффект. Если денежная масса сокращается (или растет слишком медленно), цены упадут. Но когда цены падают, люди стараются отложить свои расходы на как можно больший период, чтобы они могли купить по еще более низким ценам. Это замедляет скорость обращения денег, что еще больше уменьшает предложение денег, еще больше снижает цены, заставляет людей еще больше снижать расходы и так далее. Это тоже замкнутый круг.
И исторически сложилось так, что «сладкое пятно» стабильности составляет около 3%. Ниже 2% люди не чувствуют, что они теряют очень много, храня наличные деньги, поэтому вряд ли стоит идти в банк чтобы положить их на депозитный счет. И они, конечно, не чувствуют никакой необходимости тратить. При инфляции 4% люди начинают чувствовать, что глупо держаться за наличные, и им следует поторопиться и покупать вещи, прежде чем цены вырастут. Между этими уровнями люди привыкли держать деньги в движении или в банке, но не испытывают никакого стресса или паники по этому поводу, поэтому скорость денег остается достаточно стабильной в среднем диапазоне, что помогает поддерживать уровень инфляции на стабильном уровне.
В-пятых. Очевидно, что людям намного сложнее принять сокращение зарплаты, чем повышение зарплаты. Это проблема для любой экономики, так как должен быть способ уменьшать величину заработной там, где это требуется, поскольку относительная стоимость некоторых рабочих мест изменяется по сравнению с другими. Люди действительно, очень не любят, когда им сокращают зарплаты. Но по какой-то причине они не чувствуют себя так плохо из-за того, что им не повысили зарплату или темп роста зарплаты меньше темпа инфляции, хотя эффект в основном тот же. Мягкая инфляция позволяет некоторым зарплатам увеличиваться больше, чем на уровень инфляции, в то время как другие повышаются меньшим темпом, или остаются прежними. Это позволяет вносить необходимые корректировки в экономику, без существенного напряжения в обществе.
Подписывайтесь на наш канал.
Если статья понравилась, поддержите лайками и комментариями.
Источник
Каждый взрослый человек хоть немного знаком с понятием «инфляция», но далеко не все правильно определяют для себя этот экономический термин. Большинство потребителей считает, что инфляция связана с падением экономики и ругает правительство за неправильную финансовую политику.
Однако инфляция далеко не всегда означает ухудшение ситуации на рынке и ухудшение жизни населения – инфляция оказывает и положительное влияние на экономическую ситуацию в стране. Инфляция – это плохо или хорошо, я разбираюсь в данной статье!
Что такое инфляция
Под данным термином обычно имеется в виду обесценивание валюты при росте цен на товары. Понятие родилось на стыке XIX и XX веков, когда практически повсеместно были введены бумажные деньги.
Инфляция может возникать по нескольким причинам, одной из которых является увеличение денежной массы при выпуске новых купюр. Но существуют и несколько других причин возникновения инфляции:
- Превышение предложением спроса (слишком высокий рост производства, вызывающий перенасыщение рынка товарами).
- Общая нестабильность экономики, вызванная внешними причинами.
- Серьёзное вмешательство правительства в экономику.
Разновидности инфляции
Инфляция подразделяется на 3 вида по степени интенсивности:
- Умеренная. Уровень не более 10% за год. Такая инфляция контролируема и предсказуема.
- Галопирующая. В районе 50% в год. При таком уровне правительство должно предпринимать серьёзные меры по её устранению, иначе экономическое положение страны серьёзно обострится.
- Гиперинфляция. От 50 до 200% в год, при этом ситуация в стране катастрофическая, близка к полному дефолту.
Инфляция — хорошо или плохо?
Конечно же, большинство обывателей привыкло ругать инфляцию – никому не нравится рост цен в магазинах. Но существует и обратное явление – дефляция, при которой цены падают.
Казалось бы, такому развитию событий остаётся только радоваться, но на самом деле оно гораздо хуже сказывается на экономике, чем инфляция.
Почему инфляция — это хорошо? Возьмём для примера компанию, занимающуюся изготовлением выпечки — при искусственном снижении цен на товары упадут доходы компании, следовательно, руководству придётся сокращать штат, что приведёт к росту безработицы в отдельно взятом случае.
Однако, если рассматривать ситуацию в глобальном масштабе, то всё выглядит гораздо хуже – предприятию придётся закупать товары более низкого качества, следовательно, упадут доходы у производителей сырья, и они в свою очередь будут должны подумать об удешевлении своей деятельности.
Конечно, отдельно взятое предприятие не способно вызвать коллапс в государственных масштабах, но если цены будут искусственно снижаться повсеместно – то дефляция приведёт экономику в упадок.
Что касается инфляции, то при умеренном и предсказуемом её росте доходы как потребителей, так и продавцов повышаются – это практически экономическая аксиома.
Стабильный рост позволяет руководству предприятий планировать собственную деятельность, а также вкладываться в новые проекты, что приводит к развитию экономики в целом.
Кроме того, благодаря инфляции повышаются налоговые выплаты, а следовательно государство имеет возможность повышать зарплаты бюджетникам. Вот почему инфляция, кроме того, что это естественно и неизбежно – еще и хорошо.
Инфляция в России
По оценкам экспертов оптимальный уровень инфляции для России – 4% в год
Хотя в 2018 году она составила 2,5%, что является рекордным показателем за всю историю экономики России. В 2019 году цифра дошла до 4,2%, но это не значит, что финансовая ситуация в стране ухудшилась – Центробанк, который занимается контролем инфляции, ставил целью удержать её именно на этом уровне.
ЦБ России осуществляет регулирование цен за счёт изменения кредитной политики, а, конкретно подъёма или снижения ключевой ставки (процента, по которым коммерческие банки могут получить кредит у ЦБ или инвестировать в него деньги). Её периодические изменения позволяют удерживать инфляцию на стабильном уровне.
Таким образом инфляция является фактором, который удерживает экономику России на стабильном уровне. Так что ничего плохого в умеренной инфляции нет, поэтому она скорее является благом для экономики России и любой другой страны.
Почему инфляция – это хорошо?
- Повышение доходов государства и бюджетников.
- Облегчение для заёмщиков выплат по кредитам – деньги теряют себестоимость, а проценты и сумма по кредиту остаётся прежней.
- Большие возможности по экспорту товаров – при инфляции курс рубля падает по отношению к иностранной валюте, следовательно, зарубежным покупателям становится выгоднее приобретать товары в России за валюту.
- Повышение отношения зарплат к ценам – в основном заработная плата в серьёзных компаниях поднимается на упреждение инфляции, то есть покупательная способность возрастает.
Недостатки инфляции
- Девальвация. Особенно сильно наблюдается при серьёзных внешнеэкономических проблемах. Например, кризис 2014-2015 года, когда рубль резко стал падать по отношению к доллару и многие вкладывались в иностранную валюту.
- Уход местных инвесторов заграницу. При серьёзной инфляции у инвесторов падает доверие к инвестициям на внутрироссийском рынке, в результате чего осуществляется перевод значительного капитала в зарубежные проекты.
А чтобы ни инфляция, ни дефляция тебя никак не касались, нужно получать стабильный и адекватный доход. Онлайн-инвестиции в надежные и доходные проекты помогут тебе с этим! С лучшими инструментами я предлагаю познакомиться в моей рубрике Инвест идеи! Залетай, бро ????
Источник
На неделе с 6 по 12 августа Росстат второй раз в этом году зафиксировал дефляцию — потребительские цены снизились на 0,1%. Аналогичное сокращение ведомство отметило также в последнюю неделю июля.
Редко и по сезонам
Впрочем, объяснение простое — сезонный фактор. В конце лета — начале осени цены традиционно тормозят из-за удешевления сельскохозяйственной продукции на фоне сбора урожая. Снижение стоимости продовольствия в это время, как правило, перекрывает рост цен на другие товары. Так, ЦБ еще в июне допускал дефляцию в летние месяцы и в сентябре. Тем более что 0,1% — это практически в рамках статистической погрешности, отмечают эксперты.
Факторов, которые бы свидетельствовали о возможности серьезной и длительной дефляции в России, просто нет. Тем более власти и не могут ее допустить — как показывает опыт развитых стран, она только тормозит экономику, подавляя потребительский спрос.
В современной экономике в чистом виде дефляция в принципе встречается редко и носит сезонный характер — как раз на отраслевых рынках. В основном же протекает в виде бифляции — когда одновременно растут цены на товары, которые покупают в рамках основного дохода, и снижается стоимость товаров длительного пользования, которые часто покупают в кредит.
Инфляцию традиционно считают явлением негативным, но делает ли это дефляцию, наоборот, позитивным? Едва ли. Умеренное снижение стоимости некоторых товаров — вроде продовольствия или энергии — действительно может иметь некоторое положительное влияние на потребительские расходы. Но во многом все зависит от причин, которые привели к дефляции, и периода, на который она растянулась.
Цены могут начать падать из-за снижения спроса на продукцию, увеличения объемов предложения, перепроизводства товаров или роста спроса на деньги. Из положительных причин дефляции отмечают ситуацию, когда цены падают из-за улучшения технологии производства и последующего увеличения объемов товаров. Например, как происходит с нынешней бытовой электроникой — более сложной, чем когда-либо раньше, но при этом сравнительно более доступной.
Но после Второй мировой войны о дефляции говорили редко, отметили специалисты НИУ ВШЭ. Главным «врагом» для экономик стала инфляция, которая не отступила даже в 1970-е — во время спада из-за роста нефтяных цен и породила термин «стагфляция». Ситуация, когда экономический спад сочетается с ростом цен. Дефляция же стала представлять скорее академический интерес.
Аномалией на этом фоне стала Япония, столкнувшаяся с остановкой экономического роста после лопнувшего в 1990 году пузыря на финансовом рынке. Десятилетие после этого назвали «потерянным», за ним последовало второе, и страна до сих пор активно борется за инфляцию. Формально целевого показателя в 2% ей удалось достичь и превысить в 2014 году, но сейчас он вновь колеблется на уровне примерно 1%. Хотя остальные показатели при этом остаются довольно хорошими: высокие уровень жизни населения и продолжительность жизни, а также налицо научно-технический прогресс.
Что же плохого в дефляции?
«Если инфляция — это джинн, то дефляция — это орк, с которым нужно решительно бороться», — предупреждала в 2014 году бывшая тогда главой Международного валютного фонда (МВФ) Кристин Лагард.
Экономист и нобелевский лауреат Пол Кругман назвал несколько причин опасаться дефляции.
Главным образом, при снижении цен люди перестают тратить. Ведь зачем? Если можно подождать и позже купить за те же деньги чуть больше, чем раньше. Но если спрос падает, то нет и необходимости производить товары в том же объеме. Производство сокращается, а это ведет к замедлению экономического роста.
И раз в дефляционной экономике цены падают, бизнес вынужден сокращать расходы, в том числе и пытаться снижать заработную плату. Возникает замкнутый круг — люди теряют работу, из-за безработицы не могут позволить себе покупки, что приводит к дальнейшему снижению спроса.
При этом потребители предпочитают делать сбережения, а не брать кредиты. Ведь возвращать проценты большие, чем сам кредит, заемщикам, естественно, не выгодно. Хотя, если дела в экономике идут хорошо, то этот эффект можно компенсировать низкими процентными ставками. В противном случае даже их может оказаться недостаточно. Проблема, которая становится все актуальнее для европейских государств, у которых специалисты тоже видят симптомы «японской болезни». «Здоровые» кредиты экономике нужны. С одной стороны, они позволяют предприятиям расширять производства. С другой, поддерживают потребительский спрос, который также помогает в развитии бизнеса.
Кругман также обращал внимание на ухудшение положений заемщиков — дефляция усугубляет реальное бремя их долга. Ведь доходы сокращаются, а долг остается прежним. В итоге возрастает число невозвратов, и когда финансовый сектор становится неустойчивым, вкладчики начинают снимать сбережения, боясь потерять их. А вот инфляция, наоборот, приводит к размыванию долга во времени.
Инфляция — лучше?
Слишком высокий рост цен тоже никого не обрадует. Если процентные ставки его не покрывают, то он всегда уменьшает ценность денег. И чем этот рост выше, тем меньше шансов, что вкладчики получат какую-то прибыль с вложений, так что клиенты банков и в этом случае могут начать снимать деньги. Кроме того, высокая инфляция еще и непредсказуема — может разгоняться или двигаться скачками. Это повышает нестабильность на финансовых рынках и лишает предпринимателей стимула брать кредиты на длительный срок.
Полезной экономисты называют низкую или умеренную инфляцию, которая находится под контролем, — до 2−3% в год для общемировой экономики. Для России оптимальный уровень сейчас 4%, подчеркивает ЦБ. Он уже долгое время ориентируется именно на эту цифру как целевую.
Регулятор также объясняет, почему отдельные потребители зачастую не чувствуют на себе эффект от снижения официальной инфляции.
- Личная потребительская корзина может сильно отличаться от той, что использует при расчетах Росстат.
- В разных регионах цены растут по-разному.
- Кроме того, инфляция — это суммарный индекс, а значит, по нему нельзя судить о цене на какой-то один товар. Стоимость отдельных видов продуктов может меняться довольно сильно, но при этом их доля в корзине невелика, а значит они мало влияют на показатель.
- И остается личное восприятие — скачок цен потребители всегда запоминают отчетливее снижения.
А СМИ напоминают слова экономиста и философа Людвига фон Мизеса о том, что «инфляция — это не стихийное бедствие, катастрофа или болезнь. Это политика. Политика, которая может меняться».
Арина Раксина
Источник
Рост и цен и инфляция являются наиболее острой проблемой для россиян. Как выяснил центр РОМИР, удорожание товаров и услуг вызывает беспокойство у 70% соотечественников. По подсчетам Минэкономразвития, за два года действия т.н. аккуратных санкций цены на продукты в России выросли на 31,6%.
Поскольку население пристально следит за темпами роста потребительских цен, АиФ.ru cо специалистами Банка России подготовили ликбез о том, что нужно знать об инфляции.
Что такое инфляция?
На вопрос о том, что такое инфляция, большинство ответит, не задумываясь: это рост цен. А что если цена на помидоры в прошлом месяце выросла, а на яйца упала? Это инфляция или нет? Экономисты строят индексы цен, которые учитывают цены и на помидоры, и на яйца, и на многое другое – так называемую потребительскую корзину – чтобы получить сбалансированную картину. Устойчивый рост общего уровня цен на товары и услуги и называется инфляцией.
Цены товаров и услуг на рынке определяются соотношением спроса и предложения (количества произведенных товаров и услуг). Чем больше спрос на товар, то есть чем больше людей хотят его купить, тем выше на него цена. С предложением наоборот: чем больше произведено товаров, тем ниже на них цена.
Почему возникает инфляция?
Причины инфляции можно разделить на две группы – со стороны спроса и со стороны предложения, то есть производства.
Инфляция спроса возникает, когда спрос превышает производственные возможности экономики: например, выросли цены на нефть – людям повысили зарплаты, а рост производства отстает, потому что оборудование старое, производительность низкая. Товаров не хватает, и цены на них растут. Еще спрос, а, значит, и цены на товары и услуги зависят от инфляционных ожиданий: если люди ожидают, что цены будут расти, то они стремятся купить больше сегодня, не откладывая на завтра. В результате цены растут.
Со стороны предложения рост цен может быть вызван ростом издержек производителей: подорожал бензин или импортные сырье и комплектующие, повысились тарифы на электроэнергию – в итоге может подорожать и конечный продукт. Или товаров может стать меньше в результате природного катаклизма или ограничений на ввоз продукции из-за рубежа: случился неурожай или ввели санкции – производители повышают цены.
Чем опасна высокая инфляция?
От высокой инфляции страдают все – и граждане, и предприятия. Когда растут цены, люди могут за те же деньги купить меньше, чем раньше. Экономисты в таком случае говорят, что снизилась покупательная способность доходов. В первую очередь инфляция влияет на жизнь людей с небольшими фиксированными доходами – цены растут, а их доходы отстают, и на текущие расходы, «на жизнь», они тратят почти всю зарплату.
Высокая инфляция мешает планировать расходы и людям, и предприятиям. Население опасается делать сбережения, предприятия – инвестировать. В результате экономика развивается слабо.
Что такое дефляция?
Цены могут не только расти, но и снижаться. Снижение общего уровня цен в течение длительного времени называется дефляцией.
Дефляция кажется более приятной перспективой, чем инфляция – каждому приятно видеть дешевые продукты на полках магазинов – но на самом деле она тоже опасна. Если вы знаете, что завтра все будет дешевле, чем сегодня, вы подождете с покупками (а заводы подождут закупать оборудование). Если все в экономике подождут с покупками, то отсутствие спроса еще больше снизит цены, то есть возникнет дефляционная спираль. Спираль приводит к кризису: все ждут, когда все подешевеет, спрос и производство падает, инвестиции замораживаются, экономика не развивается. Такая ситуация кажется для России не очень реалистичной в ближайшее время, но эта проблема реально существует, например, в Японии.
Какая инфляция оптимальна для экономики?
Получается, для людей и экономики опасны и высокая инфляция, и дефляция. Лучше всего экономика развивается при небольшой стабильной инфляции. Именно это и является целью центральных банков. Российский регулятор считает комфортной для экономики инфляцию в 4%. Такая инфляция не слишком повлияет на жизнь людей и позволит производству развиваться.
Как Центробанк влияет на инфляцию?
Центробанк устанавливает процентные ставки. Это не те процентные ставки, по которым люди берут кредиты в банках, конечно, а те, по которым сами банки занимают деньги у Центрального банка (или кладут их туда), когда им это необходимо. Поскольку все ставки связаны, ЦБ влияет и на ставки по кредитам населению и предприятиям, а значит, и на желание граждан и фирм брать кредиты и тратить их на покупки и инвестиции. А это влияет на спрос, и соответственно, на инфляцию.
Почему нельзя заморозить цены?
Дело в том, что когда цены устанавливаются рынком, а не «сверху», административным путем, они играют в экономике роль своеобразного «градусника»: показывают, какой товар пользуется спросом, а какого – слишком много. И производители могут «подобрать лечение», то есть скорректировать производство, начать производить больше нужных товаров, и цены на них снизятся. Получается, что заморозить цены – означает «разбить градусник» – на нем 36,6 градусов, а человек горит, болеет, но не получает помощь. (И, кстати, если вручную опускать столбик на разбитом градуснике, человек от этого не поправится.) Где-то произойдет затоваривание, а где-то – возникнет дефицит. Появится необходимость планировать сверху, сколько нужно производить, и, с другой стороны – сколько потреблять. Это знакомая старшему поколению плановая система с ее дефицитом, очередями, низкокачественными товарами, неэффективным производством.
Источник