Методы оценки затрат и полезного эффекта

Сущностные характеристики экономического эффекта

В общем понимании эффект есть ни что иное, как результат какого-либо воздействия. Предполагается, что экономический эффект должен иметь положительный характер, поскольку лишь в этом случае возможна окупаемость инвестиционных вложений в реализацию того или иного проекта.

Замечание 1

Сущность экономического эффекта сводится к необходимости превышения получаемых посредством реализации каких-либо улучшающих мероприятий результатов над затратами, необходимыми для их проведения.

Величина экономического эффекта определяется разностью описанных выше показателей (рисунок 1).

Рисунок 1. Сущность величины экономического эффекта. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Таким образом, в основе экономического эффекта лежит соотношение двух показателей:

получаемых результатов;
понесённых затрат.

Результаты и затраты определяются в зависимости от типа и характера инвестиционного проекта. Для обеспечения сопоставимости сравниваемых величин используют стоимостные измерители показателей.

Готовые работы на аналогичную тему

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту
Узнать стоимость

Стоимостные измерители являются универсальными и обобщающими измерителями,отражающими учитываемые объекты в единой стоимостной оценке. Примерами стоимостных оценок выступают денежные единицы, для Росси это, как правило, рубли. Именно стоимостные измерители служат основойоценки экономической эффективности и позволяют сравнивать разнородные показатели, приводя их к единому, сопоставимому виду.

Базовые методики оценки экономических эффектов

Замечание 2

Как говорилось раннее, в основе определения экономического эффекта лежит разность получаемых результатов и затрат на их достижение. Однако, в зависимости от конкретного типа экономической оценки эффекта, формулы его расчета могут претерпевать некоторые изменения.

Основные направления оценки экономических эффектов коммерческого предприятия представлены на рисунке 2.

Рисунок 2. Направления оценки экономических эффектов. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Рассмотрим методики оценки экономического эффекта более подробно.

В случае привлечения к продаже дополнительный партий товара экономический эффект определяется посредством умножения сложившегося уровня рентабельности продаж на объем дополнительного розничного товарооборота

Э = Ор $cdot$ Р

где Э – экономический эффект, руб.
Ор – величина дополнительного розничного товарооборота, выраженная в стоимостных измерителях;
Р – сложившаяся на предприятии норма рентабельность продаж %.

При этом объем дополнительного розничного товарооборота может быть исчислен по формуле :

Ор = Оо $cdot$ ( 1+ ТН)

где Оо – объем дополнительной партии товаров, исчисленный в покупных ценах;
ТН – применяемая средняя торговая надбавка.

При реализации мер, направленных на ускорение оборачиваемости капитала организации, экономический эффект может быть определен как произведение объема продаж на изменение оборачиваемости оборотных средств :

Э = О $cdot$ $t$

где О – среднегодовой объем сбыта;
$t$ – изменение оборачиваемости, дн.

В том случае, когда на деятельность предприятия оказывают влияние факторы интенсивного характера, для определения величины экономического эффекта используется формула :

Э = $d_u cdot$ О

где $d_u$ – доля прироста объемов деятельности предприятия благодаря интенсивному фактору;
О – общий прирост объемов деятельности хозяйствующего субъекта.

Экономический эффект от реализации рекламных мероприятий определяется по формуле:

Э = $(О_2 — О_1 ) cdot$ Р — Ирекл

где $О_1$ – условно-годовой оборот предприятия до проведения рекламных мероприятий, исчисленный в стоимостных измерителях;
$О_2$ – условно-годовой оборот предприятия после проведения рекламных мероприятий, исчисленный в стоимостных измерителях;
Р – рентабельность продаж, сложившаяся на предприятии до проведения рекламных мероприятий, %;
Ирекл – общие затраты на проведение рекламных мероприятий, в денежных единицах.

Экономический эффект от реализации мер, направленных на повышение производительности труда, может быть найден по формуле:

Ч= $О_2 / Т_1 — О_2 / Т_2$

где Ч – изменение численности работников предприятия, чел.;
$О_2$ – объемы деятельности предприятия после реализации мер по повышению производительности труда, исчисленные в денежных измерителях;
$Т_1$ и $Т_2$ – производительность труда работников до и после реализации указанных мероприятий соответственно, также исчисленная в денежных измерителях.

При условии внедрения более производительного оборудования экономический эффект определяется по формуле:

Ч = $(Т · 100) / (100 + Т)$

где Ч – изменение условно высвобожденной численности работников предприятия, %
$Т$ – увеличение мощность вновь приобретенного оборудования, %.

Таким образом, на практике существует множество различных методик оценки экономического эффекта. Их выбор зависит от характера проводимых изменений. Рассмотрим некоторые примеры оценки экономических эффектов.

Некоторые примеры оценки основных видов экономических эффектов

Пример 1

В преддверии нового года в целях наращивания объемов сбыта компания «Х» решила закупить дополнительную партию элитных конфет на общую сумму 50 тыс. руб. Средняя торговая надбавка компании «Х» составляет порядка 20%, а сложившаяся норма рентабельности продаж зафиксирована на уровне 5% к обороту.

В данном случае экономический эффект от проводимых мероприятий будет заключаться в возможном увеличении объемов прибыли компании «Х». Для определения его величины потребуется рассчитать возможное увеличение розничного товарооборота. Согласно формуле 1, представленной выше, его величина составит:

Ор = 50000 · (1 + 0,2) = 60000 руб.

В этом случае возможное увеличение прибыли составит:

Э(П) = 60000 · 0,02 = 3000 руб.

Таким образом, в случае реализации дополнительной партии конфет, закупочной стоимостью 50 тыс. руб. компания «Х» сможет увеличить розничный товарооборот на 60 тыс. руб., что принесет ей порядка 3 тыс. руб. дополнительной прибыли. Эта прибыль и составит экономический эффект.

Пример 2

На предприятии «Х» трудится порядка 80 чел., среднемесячная величина заработной платы одного работника составляет 20160 руб. В целях повышения эффективности производственной деятельности предприятия решило обновить технологическую базу производства. Мощность нового оборудования, подлежащего к закупке, будет на 12% выше прежнего оборудования.

В этом случае ожидаемый экономический эффект от обновления производственного оборудования составит:

Э(Ч) = (12% $cdot$ 100 ) / (112%) = 10,71%

Это означает, что потребность предприятия в трудовых ресурсах сократится и составит: 80 – 80 $cdot$ 0,1071 ≈ 72 чел.

При этом фонд оплаты труда также претерпит изменения:

до проведения изменений годовой фонд оплаты труда составлял 80 $cdot$ 20160 = 1612800 руб.;
после проведения изменений годовой фонд оплаты труда составит 72 $cdot$ 20160 = 1451520 руб.

Таким образом, общая экономия затрат составит:

Э = 1612800 — 1451520 = 161280 руб.

Годовой эффект, заключающийся в сокращении затрат, составит 161280 руб. в год, не считая затрат на обязательные отчисления на социальные нужды.

Источник

Экономические методы оценивания широко используются в оценке программ. Среди наиболее известных и часто применяемых на практике можно выделить анализ «затраты—выгоды» и анализ эффективности затрат.

Анализ «затраты-выгоды»[править | править код]

Термин «затраты—выгоды» (вариант перевода — «издержки—выгоды») часто неточно используется для обозначения более широкого понятия «анализ эффективности затрат». Строго говоря, анализ «затраты—выгоды» является более узким и ёмким понятием, так как он измеряет совокупные затраты и выгоды каждой альтернативы товара или проекта), используя одну и ту же единицу измерения, обычно деньги. Этот анализ позволяет ответить на вопрос: «Стоит ли данный товар или проект затрат на него?» или «Какой вариант имеет наибольший коэффициент отношения выгод к затратам?» Подобный анализ возможен тогда и только тогда, когда все задействованные параметры могут быть представлены в денежном выражении. Обычно это невозможно, когда речь идет об этических, внутренних, временных и эстетических составляющих.

История появления[править | править код]

Этот термин часто неточно используется для обозначения более широкого понятия «анализ эффективности затрат». Этому чрезвычайно полезному в некоторых ситуациях методу положил начало Инженерный корпус армии США, члены которого пытались оценить целесообразность возведения дамбы в том или ином случае. Они подсчитывали денежные выгоды от увеличения урожайности, уменьшения вреда от наводнений и т. д. и сравнивали получившуюся сумму с ценой дамбы и посевных площадей и затратами на возмещение расходов за жилье. Они не учитывали такие принимающиеся во внимание в современном анализе факторы, как нерестовый ход, гонки на каяках и другие возможности использования заповедных рек.

В 1960-е годы влияние анализа затрат/выгод на разработку политики значительно выросло. Благодаря Административно-бюджетному управлению при Президенте США анализ затрат/выгод стал определяющим инструментом оценки.

Анализ затрат/выгод широко используется для оценки транспортных проектов. Одно из самых ранних и известных применений данного метода относится к оценке линии Виктории лондонского метрополитена (Victoria Line). В 1998 году Департаментом транспорта, окружающей среды и регионов Великобритании (Department for Transport, Environment and the Regions) была введена система оценки, которая получила название «Новый подход к оценке» (New Approach to Appraisal). Данный подход совмещает в себе анализ затрат/выгод и анализ влияния проекта на окружающую среду, что помогает с большей эффективностью оценивать проекты.

Ключевые черты[править | править код]

Анализ «затраты—выгоды» применяется для оценки государственных проектов, в рамках данного анализа обязательно рассматривается влияние проекта на общественное благосостояние. Процесс анализа включает в себя денежную оценку первоначального вклада и возможных затрат в процессе осуществления проекта и оценку ожидаемой отдачи от проекта.

Процесс оценки состоит из нескольких стадий, на протяжении каждой из которых тщательно оцениваются затраты и выгоды для различных групп населения, рассматриваются возможные исходы проекта, которые могут повлечь за собой дополнительные потери или доходы.

Применение данного метода анализа для оценки общественных проектов представляет собой дополнительные трудности по сравнению с оценкой частного проекта. В первую очередь это происходит из-за того, что общественные проекты в отличие от частных финансируются за счет собранных налогов или других способов привлечения денег государством. Кроме того общественные блага обладают свойством неисключаемости в потреблении. Для продукта, который свободно доступен для всего населения нет цены и, соответственно, оценки данного блага населением. В этом случае аналитик не может непосредственно использовать рыночные данные для оценки того или иного блага.

Стадии анализа затрат/выгод[править | править код]

Анализ затрат/выгод включает четыре основных этапа :

определение затрат и выгод проекта;
оценка затрат и выгод;
сравнение суммарных затрат и выгод на протяжении существования проекта;
выбор проекта.

На первой стадии анализа проекта определяются все связанные с ним затраты и выгоды, обосновывается их связь с проектом. Новый проект привлечет ресурсы из другой сферы экономики. Подобный переход ресурсов влечет за собой производство в одной области и, одновременно, спад производства в другой. На этом этапе анализа важно сопоставить убытки и выгоды.

Вторая стадия — оценка затрат и выгод — является необходимой стадией анализа, требующей особого внимания и творческого подхода. Осязаемые блага, такие как капитальное оборудование, труд, земля и т. п. должны быть оценены. Стоимость подобных благ можно получить, используя информацию о ценах любого конкурентного рынка. Кроме того, необходимо определить стоимость таких неосязаемых благ, как человеческая жизнь, время, природоохранные факторы, для которых не существует информации об их цене.

На третьей стадии анализа будущие затраты и выгоды проекта сравниваются со стоимостью инвестиций в проект на настоящий момент. Для осуществления подобного сравнения используется ставка дисконтирования.

На последней стадии анализа проекты располагают в порядке убывания от самого хорошего до самого плохого на основе коэффициента затрат-выгод, чистой приведенной стоимости проекта (net present value), коэффициента окупаемости капиталовложений. Согласно данным критериям проект принимается, если его коэффициент затрат/выгод и чистая приведенная стоимость больше нуля и коэффициент окупаемости капиталовложений выше, чем рыночный уровень окупаемости.

Анализ эффективности затрат[править | править код]

Данный тип анализа не ограничивается анализом затрат/выгод. Его целью является определение соотношения затрат на проект и их результатов (эффективности), когда отдача от проекта не может быть оценена только в одной системе измерений (обычно в денежном выражении). Выигрыш от проекта и затраты на него могут быть выражены через набор благ, таких как пространство, время, опыт, увеличение посещаемости клиники и т. д. Эта схема, являясь более общей, не дает немедленного ответа на вопрос: «Стоит ли данный проект или товар затрат на него?» Оценщик будет вынужден взвесить и сравнить данные о нуждах и предпочтениях индивидов и совместить их с оценками любых задействованных абсолютных величин, например, юридических и этических ценностей, для того чтобы получить результат, который несмотря ни на что может оказаться неоднозначным. В любом случае, анализ эффективности затрат существенно уточняет возможные варианты.

Литература[править | править код]

Якобсон Л. И. Эффективность общественных расходов
David H. Greenberg, Aidan R. Vining et al., Cost Benefit Analysis. Concepts and Practice. Prentice Hall: 3rd ed., 2006.

Примечания[править | править код]

Источник

Дранко О.И.,
к. ф.-м. н., доцент, Московский
физико-технический институт (МФТИ),
olegdranko@gmail.com

Ириков В.А.,
д. т. н., профессор, Московский
физико-технический институт (МФТИ),
irikov41@mail.ru

В России поставлена задача удвоения ВВП в течение 10 лет (2004–2014 гг.) и создания национальной инновационной системы. Мировой финансовый кризис 2008–2009 гг. притормозил развитие страны, но он завершается. И необходимы инструменты ускоренного развития предприятий.

Перед каждым предприятием стоит вопрос об определении основных направлений деятельности, выборе рекомендуемой стратегии развития.

На некоторых предприятиях России метод «затраты–эффективность» хорошо себя зарекомендовал, и уместно поставить вопрос о массовом тираже технологий инновационного развития для многих крупных и средних предприятий.

Методика генерации и сбора мероприятий

Определение первоочередных мер наиболее эффективно начать с проведения совещания-семинара: интенсивной 3–5-дневной коллективной работы руководства и ведущих специалистов с консультантами, по 12–14 часов в день с полным отрывом от «текучки». Затем в течение 3–4 недель ведется уточнение и доработка разработанных проектов.

Цель первоочередных мер – предельно быстро начать создавать условия и заделы для улучшения ситуации. Эти меры включают экспресс-диагностику состояния предприятия, укрепление «боевого духа», создание управленческой команды, выработку первой версии стратегии и программы развития, прежде всего выявление и быстрое (за 2–3 месяца) использование уже имеющихся резервов, мотивацию персонала и т. п.

В качестве источника предложений могут выступать мероприятия плана оргтехмероприятий. Очень часто они зафиксированы в приказе № 1 по организации. Но, как правило, план оргтехмероприятий курируется службой главного инженера и ориентирован только на техническое развитие. При комплексном развитии предприятия целесообразно обратить внимание на новые рынки и продукты, организационные изменения, сокращение затрат и управление активами [4].

Впоследствии целесообразна углубленная проработка главных направлений, таких как изменения ассортиментной политики, оргструктуры, освоение новой системы управления финансами, переподготовка персонала и др., дающих основной результат, но требующих более продолжительного времени на реализацию.

Построение зависимости «затраты–эффективность»

«Затраты–эффективность» – очень простой метод. По сути, это метод однокритериальной одноресурсной оптимизации. У этого метода есть ограничения и условия применимости:
1) все проекты имеют одинаковую продолжительность;
2) все проекты начинаются в одно время.

Условия 1) и 2) означают невозможность реинвестирования полученной прибыли. Другая формулировка «Мероприятия начинаются и завершаются в плановом периоде»;
3) все проекты независимы, исключение любой части проектов не влияет на реализуемость других;
4) возможна частичная реализация проекта. Требуется пропорциональная доля ресурсов, и достигается пропорциональный эффект. Это требование упрощает применение дискретных методов формирование портфелей. На практике почти всегда ограничение не очень жесткое, при большом количестве мероприятий ресурс изменяется;
5) есть один количественный показатель, который определяет эффект проекта (как правило, используется прибыль, или объем продаж, или стоимость бизнеса и т. п.);
6) есть один количественный показатель, который является «узким местом» для выполнения проекта. Такими лимитирующими факторами могут быть: инвестиции, производственные мощности, производственный персонал, время.

Как принять решение о выборе из перечня предлагаемых проектов те, которые обеспечивают максимальный эффект? В качестве правила определения приоритета проектов выбирается не максимальный эффект, не минимальные вложения, а максимальная удельная эффективность. В нашем случае – отношение эффекта к затратам:

Эффективность = Эффект / Затраты

Для построения портфеля проектов, рекомендуемых к реализации, отбираются проекты с максимальной эффективностью, то есть выбираются мероприятия с эффективностью не хуже некоторого порогового значения.

Для определения порогового значения:
1) проекты упорядочиваются по степени убывания эффективности;
2) предварительно рассчитываются суммарные затраты и суммарные вложения по наиболее эффективным проектам;
3) порог определяется, когда мы достигаем требуемого суммарного эффекта или возможных совокупных затрат.

Свойства кривой «затраты–эффективность»:
1) кривая всегда выпукла вверх, так как мы самые «крутые» проекты располагаем вначале;
2) при заданных ресурсах получается максимальный эффект(1). Ранжирование наиболее эффективных проектов позволяет рассчитать «упущенную выгоду», то есть возможность получения меньшего результата при выборе другого набора мероприятий;
3) при заданном (требуемом) эффекте определяются минимальные затраты. Эта же технология позволяет определить возможность достижения цели, которая может быть и не достижима;
4) правило Парето «20 ? 80»(2): 20% ресурсов обеспечивают 80% достижения эффекта. Это правило активно используют для выделения основных статей доходов, затрат и т. п.

Замечание: обратная часть правила: 80% затрат дают только 20% эффекта.

Отсюда вывод: может, не следует реализовывать все предлагаемые проекты, так как на следующем цикле планирования и анализа могут возникнуть новые интересные проекты. Следует иметь более широкий перечень проектов (100% / 20% = 5-кратный), чем имеется ресурсов для их реализации;
5) кредитный процент. Если есть возможность привлечь дополнительные средства на реализацию части проектов, то выгодно реализовывать ту часть проектов, у которой отношение «прибыль/затраты» выше кредитного процента (за соответствующий период);
6) депозитный процент. Если есть возможность положить часть денежных средств на депозит и получить дополнительный доход, то следует ввести новый проект «депозит» и далее поступать по алгоритму;

(1) Чтобы не рассматривать задачи полного перебора, сделаем оговорку, что в случае если ресурсное ограничение попадает на середину проекта, то ресурсы добавляют или убавляют до реализации полных проектов.
(2) Естественно, что «20» и «80» – образные, это может быть «10 ? 90» или «30 ? 70».

7) ошибки в оценке доходов (завышение) и оценке затрат (занижение) в одинаковое число раз не изменяют порядок проектов (приоритеты). Поэтому допускается возможность ошибок (в разумных пределах), так как это не влияет на основные выводы. В приведенном ниже примере видно, что эффективность может различаться на 2–3 порядка.

Пример использования технологии

В табл. 1 и на рис. 1 приведен пример анализа мероприятий, включаемых в план развития некоторого предприятия. Решение о реализации мероприятий было принято на пороге отсечения 200%. При совокупных затратах 4 млн руб. ожидаемый эффект составлял 21 млн руб.

Высокая эффективность части мероприятий обусловлена прежде всего организационным характером, а значит, невысокими вложениями капитала, а достигаемые результаты могут быть значительные.

Связь метода «затраты–эффективность» и показателя «Индекс прибыльности (PI)»

Метод «затраты–эффективность» дает максимальный результат при ограничениях на ресурсы. Рассмотрим с этой точки зрения методы выбора инвестиционных проектов.

Эффектом инвестиционного проекта является чистый дисконтированный доход NPV (Net Present Value), затратами – инвестиции I. То есть отношение эффекта к затратам равно NPV / I = PI –1, по определению показателя PI (индекс прибыльности).

Таким образом, для формирования портфеля проектов с максимальным результатом при условии ограничения на бюджет инвестиций следует отобрать проекты с максимальным значением индекса прибыльности PI.

Почему в учебниках по финансовому менеджменту (особенно переводных американских) основным критерием указывается чистый дисконтированный доход NPV? Скорее всего, принимаются во внимание условия финансирования. При ограничениях на объем возможного финансирования максимальный результат получается при использовании критерия PI. Это ситуация многих предприятий России. Если есть возможности неограниченного финансирования (на фондовом и/или кредитном рынке), то максимальный результат будет получен при выборе проектов с максимальным чистым приведенным доходом NPV. Это ситуация развитых финансовых рынков (прежде всего США).

Результаты

Описанная методика является частью комплексной работы по улучшению финансово-экономических показателей. По опыту опубликованных консультационных работ, достигнутые результаты составляют: ОАО «Салаватстекло» – более чем в 3 раза, ОАО «Уфимский мясоконсервный комбинат» – более чем в 2 раза, ОАО «Владимирский завод «Электроприбор» – более чем в 3 раза. Это типовые результаты для многих предприятий, с которыми проводили консультационные работы по формированию программ развития.

В частности, применение описанного метода (к частичному перечню проектов) позволяло до 2 раз сократить объем капвложений на техперевооружение при несущественном сокращении достигаемого результата.

В дополнительной статье предполагается рассмотреть анализ ассортимента по показателю маржинальной рентабельности, который является частным случаем метода «Затраты–эффективность».

Литература
1. Балашов В.Г., Ириков В.А. Технологии повышения финансового результата: Практика и методы. – 2-е изд. – М. : МЦФЭР, 2009.
2. Бирюков С.Е., Хайниш С.В. От стратегии выживания к стратегии активного развития: практика реформирования и финансового оздоровления ОАО «Владимирский завод «Электроприбор». Из опыта управленческого консультирования. – М. : МНИИПУ, 2001.
3. Дранко О.И. Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятия. – М. : Юнити-Дана, 2004.
4. Дранко О.И. Прогнозирование финансового состояния предприятия на базе финансовой отчетности // Управленческий учет. – 2010. – № 3.
5. Кох Р. Революция 80/20. – Мн. : Попурри, 2004.

Источник