Оценка полезных ископаемых принципы и методы
Для оценки месторождений в целях их коммерческого использования (приобретения прав на добычу, оценки эффективности проекта и др.) общая формула оценки месторождений может быть уточнена. В нее могут вноситься новые составляющие, более точно описывающие экономические условия освоения месторождения.
Средняя мировая цена полезного ископаемого может определяться на основе данных издания Международного валютного фонда International financial statistics (NBF), получаемых в Федеральной службе государственной статистики (далее — Росстат).
Расчетные годовые издержки по оцениваемому месторождению (эксплуатационные расходы) при проектируемой технологии добычи полезного ископаемого могут определяться исходя из основных структурных элементов и рассчитываться по формуле
где Ит — среднегодовые текущие затраты, определяются по фактическим данным за предыдущий год или по данным технико-экономического обоснования (далее — ТЭО) проекта разработки месторождения;
ТР — среднегодовые затраты на транспортировку продукции;
0„ — среднегодовые эксплуатационные расходы на природоохранные мероприятия в соответствии с проектом разработки месторождения;
Н — среднегодовые налоги и платежи в недропользовании.
Наиболее подходящей основой для определения эксплуатационных затрат являются фактические данные о производственно-хозяйственной деятельности добывающего предприятия, на территории которого находится оцениваемый объект, либо расположенного в том же районе. Если объект находится в неосвоенном регионе, в качестве аналога может быть принято какое-либо предприятие, функционирующее в другом регионе, а корректировка экономических нормативов может быть проведена исходя из соотношения величин производственных затрат по известным элементам. Основным источником необходимой исходной информации служит годовой отчет о деятельности горнодобывающего предприятия.
Затраты по охране и восстановлению окружающей среды могут включать следующие виды расходов:
- ? первоначальные капитальные вложения в мероприятия по охране окружающей среды;
- ? дополнительные капитальные вложения в мероприятия по охране окружающей среды;
- ? эксплуатационные расходы;
- ? затраты на страхование от прогнозируемых вредных воздействий горного производства;
- ? различного рода компенсационные платежи в возмещение причиняемого экологического ущерба.
Первоначальные капитальные вложения в мероприятия по охране окружающей среды могут включать в себя затраты:
- ? на лесовосстановление;
- ? водоотведение и охрану водных объектов;
- ? охрану воздушного бассейна;
- ? рекультивацию земель и другие затраты.
Оценка стоимости месторождений полезных ископаемых осуществляется в описанном ниже порядке.
Этап 1. В разведанных месторождениях выделяются части, приблизительноодинаковые по горно-геологическим параметрам и технико-экономическим показателям. На основе действующих инструкций и нормативных документов определяются варианты оконтуривания запасов. Выполняется анализ экономико-географических условий расположения участка недр.
Выбираются варианты подсчета запасов месторождения с учетом его природных особенностей. Выбираются технологии разработки месторождения и технология переработки (обогащения) полезного ископаемого.
Этап 2. Осуществляется повариантный расчет технико-экономических показателей месторождения. Для каждого варианта определяется величина извлекаемых запасов в пересчете на конечную продукцию, срок отработки запасов, показатели эксплуатационных и капитальных затрат. Проводится расчет стоимости по каждому варианту.
Этап 3. Выбирается рациональный вариант эксплуатации месторождения и осуществляется подготовка ТЭО проекта и его утверждение. При необходимости (в случае недостаточной эффективности выбранного варианта эксплуатации месторождения) могут осуществляться уточнение технико-экономических решений и рассчитываться показатели сравнительной эффективности.
Материалы отчета стоимостной оценки запасов полезных ископаемых должны включать следующую информацию.
- 1. Общие сведения об участке недр, где дается описание:
- ? географического положения участка недр, включая его расположение относительно других лицензионных участков;
- ? природно-климатических условий (рельеф местности, сейсмичность, колебания температуры воздуха, осадки, направления ветров, наличие вечной мерзлоты и пр.);
- ? степени освоенности территории (ближайшие населенные пункты, наличие судоходства, железных и автомобильных дорог, взлетно- посадочных полос, удаленность от трубопроводов, развитие производства и пр.).
- 2. Геологическая характеристика участка недр должна содержать:
- ? описание геологического строения участка и обоснование выделения отдельных объектов оценки;
- ? анализ коллекторских свойств каждого из объектов, подсчет ресурсов и запасов полезных ископаемых по категориям;
- ? прогноз извлекаемых запасов промышленных категорий.
- 3. Технологические показатели разработки месторождений и участков недр включают описания промысловых параметров каждого из выделенных объектов оценки, возможные технологические варианты разработки, прогнозные показатели добычи основной и попутной продукции.
Расчет стоимостной оценки месторождения осуществляется уполномоченными Правительством РФ организациями с подготовкой ими отчета.
Отчет о стоимостной оценке запасов полезных ископаемых должен содержать все данные, позволяющие провести экспертизу расчета.
Рекомендуется следующая общая структура отчета.
- 1. Титульный лист.
- 2. Содержание.
- 3. Резюме, содержащее общие результаты оценки, сведения об оценщике (организации, проводившей оценку) и заказчике оценки.
- 4. Паспорт (сертификация) оценки.
- 5. Общие сведения об участке недр.
- 6. Технологические показатели разработки месторождения и участков недр.
- 7. Расчет показателей затрат на освоение участков недр.
- 8. Расчет показателей стоимостной оценки.
Стоимость месторождения определяется по формуле
где V — стоимость месторождения полезного ископаемого;
Т — расчетный период эксплуатации месторождения;
С, — товарная стоимость минерального сырья или валовой доход от реализации минерального сырья с учетом попутно извлекаемых компонентов, исчисленный в рыночных ценах в t-м году;
В1 — предстоящие эксплуатационные и капитальные затраты, осуществляемые в t-м году эксплуатации месторождения; t — ставка дисконтирования.
Товарная стоимость минерального сырья рассчитывается как
где Q — объем добычи полезного ископаемого или извлекаемые запасы полезных ископаемых, учитываемые при оценке;
К, — коэффициент извлечения минерального сырья из недр;
К2 — коэффициент извлечения в концентраты;
Р — цена конечного продукта на международном или внутреннем рынках.
Пример 6.2. Оценка месторождения рудного золота
Исходные данные для расчета:
Наименование показателя | Значение показателя |
Годовая стоимость товарной продукции, тыс. руб. | 1 485 432 |
Цена единицы товарной продукции, руб./г | 248,4 |
Годовая производительность предприятия: по руде, тыс. т | 3 000,0 |
по золоту, т | 5,98 |
Среднее содержание металла в руде, г/т | 2,40 |
Окончание
Наименование показателя | Значение показателя |
Затраты на транспорт, тыс. руб. | 115 740 |
Затраты на природоохранные мероприятия, тыс. руб. | 1800 |
Запасы руды в недрах, т | 142,5 |
Эксплуатационные затраты, тыс. руб. | 674 820 |
Срок службы предприятия, год | 22 |
Налоги (налог на землю и добычу полезного ископаемого), тыс. руб. | 188 |
Ставка дисконтирования | 0,04 |
Источник: Грибовский С.В., Иванова Е.Н., Львов Д.С., Медведева О.Е. Оценка недвижимости. М.: Интерреклама, 2003. С. 544—545.
Стоимость месторождения (V) рассчитывается как текущая стоимость ежегодно получаемого дохода в течение 22 лет (7) при ставке дисконтирования, равной 0,04. Условно (для простоты) считается, что инвестиции осуществляются равными долями ежегодно и включаются в состав эксплуатационных затрат. В качестве ставки дисконтирования принимается процентная ставка ЛИБОР, которая представляет собой ставку предложения кредитных ресурсов на Лондонском межбанковском финансовом рынке.
Годовые издержки равны:
Соответственно стоимость месторождения определяется:
Источник
Издание:ВНИЭМС, Москва, 2006 г., 44 стр.
Изложены научно-методические основы, принципы и методы прогнозирования ресурсов месторождений твердых полезных ископаемых. Охарактеризованы цели, задачи и содержание работ, требования к исходным материалам для прогнозирования и категоризации прогнозных ресурсов в соответствии с действующей стадийностью геологоразведочного процесса. Рассмотрены методы и приемы количественной оценки, общий порядок апробации и учета прогнозных ресурсов, принципы их использования для перспективного планирования геологоразведочных работ.
Выпуск подготовлен по материалам ВИМСа, ВИЭМСа, ВНИИгеол-неруда, ВСЕГЕИ, ИМГРЭ, ЦНИГРИ.
Редакционная коллегия «Методического руководства по оценке прогнозных ресурсов твердых полезных ископаемых»;
главный редактор В.М.Волков, зам.гл. редактора А.И.Кривцов, В.М.Терентьев, члены редколлегии З.С.Быкадоров, Н.Н..Зедерников, М.Н.Денисов, В.В.Иванов, И.Л.Мигачев, В.А.Нарсеев, З.Т.Докалов, И.Прокопчук, В.Д.Зедорчук, И.Б.Флеров
Ответственный редактор выпуска 1 А.И.Кривцов
Основными направлениями экономического и социального развития СССР на 1986-1990 гг. и на период до 2000 года» перед геологами поставлена задача — повысить уровень научного обоснования прогнозов и геолого-экономической оценки месторождений полезных ископаемых.
Уровень достоверности прогнозных построений и геолого-экономических оценок прямо влияет на результативность геологоразведочных работ, в первую очередь поисковых и поисково-оценочных, доли этих работ, обеспечивающих создание необходимого задела для paзвития минерально-сырьевой базы СССР, существенно возрастет в ХII пятилетке. В соответствии с этим важнейшим направлением геологи-ческих исследований является создание и внедрение эффективных научно обоснованных методик прогноза перспективных площадей и оценки прогнозных ресурсов на геолого-экономической основе. Количественное геологическое прогнозирование становится одним из наиболее действенных средств интенсификации геологоразведочного про-изводства. Оно позволяет локализовать работы на ограниченных наиболее перспективных площадях, обеспечивая тем самым обнаружение месторождений с минимальными затратами.
Составлению данного «Методического руководства» предшествовало рассмотрение принципов и методов прогнозирования на ряде отраслевых и межведомственных совещаний. Анализ методов предшествующих оценок прогнозных ресурсов был проведен головными НИИ Мингео СССР; полученные материалы были обобщены на выездной сессии секции НТС Мингео СССР, проведённой в Ленинграде в феврале 1965 г. Секцией НТС были определены принципы построения «Методического руководства», его содержание и организации-составители.
«Методическое руководство» составлено в соответствии с приказом Мингео СССР от 27.08.86 № 468.
Цель «Методического руководства по опенке прогнозных ресурсов твердых полезных ископаемых» — внедрить в практику геологоразведочных работ научно обоснованные методы и методики прогноза минеральных ресурсов, что особенно важно в условиях введения в системе Мингео СССР противозатратного хозрасчетного механизма.
При подготовке «Методического руководства» обобщены передовые достижения в области металлогении и геологии месторождений полезных ископаемых, полученные в последние годы. В Руководстве рассматриваются научно-методические основы прогнозирования, опирающиеся на приемы формационного анализа, подучившие в настоящее время интенсивную разработку. Исходной_методологической предпосылкой прогнозирования служит принцип геологической аналогии, который используется для определения позиций месторождений по геологическим ситуациям а также для определения количественных и качественных параметров прогнозных ресурсов. Раздел, посвященный методам количественного геологического прогнозирования, включает сводку практически всех известных подсчетных формул для оценки прогнозных ресурсов. Это дает возможность выбрать одну из них применительно к конкретным условиям прогноза. Данные, характеризующие продуктивность различных формаций, облегчают количественное прогнозирование ресурсов. Правила категоризации прогнозных ресурсов впервые приведены в соответствие с действующей стадийностью геологоразведочных работ. Детально рассмотрены особенности прогнозирования при геологической съемке, поисках, поисково-оценочных и разведочных работах. Все это должно помочь выработке единой стратегии и тактики количественного геологического прогнозирования, способствовать повышению достоверности и надежности прогнозных оценок и обеспечить сопоставимость результатов прогнозирования по различным месторождениям, районам и регионам страны.
Введение прогнозных ресурсов в конечные результаты работ всех стадий геологоразведочного процесса определяет обязательность их геолого-экономической оценки. Ее цель состоит в том, чтобы своевременно установить возможное народнохозяйственное значение ресурсов прогнозируемых месторождений и определить целесообразность дальнейших работ. Положительные результаты геолого-экономической оценки служат основанием для принятия решения о выборе первоочередных объектов. Применение оценочных кондиций, отражающих современные требования промышленности к количеству и качеству ресурсов, помогает избежать принятия ошибочных решений и предотвращает проведение работ на объектах с недостаточно высоким потенциалом ресурсов полезного ископаемого. Благодаря выбору под первоочередные работы только наиболее высоко оцениваемых при прогнозировании объектов реально повышается практическая результативность геологоразведочных работ, а тем самым и их народнохо-зяйственная эффективность.
«Методическое руководство по оценке прогнозных ресурсов твердых полезных ископаемых» состоит из следующих выпусков:
I. Принципы и методы опенки. ВИЗДС, ВМС, ВНИИгеолнеруд, ВСЕГЕИ, ИМГРЭ, ЦНИГРИ.
П. Оценка прогнозных ресурсов при региональных металлогенических исследованиях. ВСЕГЕИ.
III. Оценка прогнозных ресурсов при составлении Госгеолкарта-50 и общих поисках. ВСЕГЕИ.
IV. Оценка прогнозных ресурсов твердых горючих полезных ископаемых. ВНИГРИуголь.
V. Оценка прогнозных ресурсов черных и легирующих металлов (железо, марганец, хром, титан, ванадий). ВИМС.
VI. Оценка прогнозных ресурсов меди, свинца, цинка, никеля и кобальта. ЦНИГРИ.
VП. Оценка прогнозных ресурсов олова, вольфрама и молибдена. ВИМС.
VШ. Оценка прогнозных ресурсов ртути и сурьмы, ВИЗЙС, ВСЕГЕИ, ИМГРЭ.
IX. Опенка прогнозных ресурсов бокситов. ВИМС.
X. Оценка прогнозных ресурсов неметаллических полезных ископаемых. ВНИИгеолнеруд.
XI. Оценка прогнозных ресурсов висмута, лития, рубидия, стронция, циркония, германия и цезия. ИМГРЭ.
ХП. Оценка прогнозных ресурсов тантала, ниобия, бериллия. ИМГРЭ, ВСЕГЕИ.
В перечисленных выпусках обобщается накопившийся в научно- исследовательских и производственных геологических организациях опыт прогнозирования минеральных ресурсов. Основное внимание уделяется инструктивным и методическим аспектам прогнозирования, которые представляют сейчас наибольший интерес для специалистов, занятых поисками месторождений твердых полезных ископаемых и прогнозом их ресурсов. Обобщенные в «Методическом руководстве» разработки, возможно, потребуют дополнений и уточнений на основе широтой апробации. В связи с этим предполагается переиздание руководства в 1987 г. Конкретные предложения по совершенствование руководства поручено обобщить ВИЭМСу.
Источник
Следует заметить, что единой общепринятой методики экономической оценки стоимости месторождений полезных ископаемых нет ни в России, ни за рубежом.
Основными методами оценки месторождений полезных ископаемых в РФ являются методы доходного подхода (капитализации доходов или дисконтирования денежных потоков). Остальные методы применяются для получения расчетных показателей, используемых при определении стоимости месторождения, полученной доходным подходом, а также издержек, связанных с проведением работ по компенсации вреда, причиненного природной среде, при определении стоимости горного имущества.
Затратный подход применяется для определения стоимости воспроизводства и стоимости замещения зданий, сооружений, оборудования, а также для оценки природных ресурсов, теряемых или повреждаемых при эксплуатации месторождения, и экологического ущерба. Методы сравнительного подхода применяются для получения значений цен на минеральное сырье и используемое оборудование.
За рубежом, там, где развит гражданский оборот на недра (например, в США), довольно широкое применение имеют методы сравнительного подхода. Имеющимися методическими руководствами по стоимостной оценке недр рекомендуется использовать три подхода. Выбор метода определяется целями оценки, степенью изученности месторождения и рядом иных факторов. Причем на разных этапах разведки и оценки месторождения могут быть использованы разные методы оценки.
Научный подход к экономической оценке полезных ископаемых в нашей стране начал формироваться с конца 30-х гг. прошлого века. Постановка проблемы и создание методических основ экономической оценки ресурсов недр связана с именами А.В. Хачатурова, М.И. Агошкова, К.Г. Гофмана, Н.А. Хрущева. В соответствии с разработанной в те годы методологией под экономической оценкой месторождений понималась денежная оценка запасов, определенная на основе цены на полезное ископаемое, затрат на вовлечение месторождения в эксплуатацию и на величине эффекта, получаемого от эксплуатации запасов.
Для экономической или стоимостной оценки минерального сырья применялась временная типовая методика экономической оценки месторождений. Экономическая оценка месторождений определялась как разность между ценностью продукции, получаемой из запасов конкретного месторождения, и суммарными эксплуатационными и капитальными затратами на ее получение за весь период отработки месторождения с учетом фактора времени. Этот подход к оценке месторождений полезных ископаемых сохранился до настоящего времени и с корректировкой на рыночные условия добычи и реализации сырья может применяться для определения стоимости месторождений полезных ископаемых.
Ставка дисконтирования принимается равной приемлемой для инвестора норме дохода или отдачи на капитал. Ставка дисконтирования устанавливается на таком уровне, который позволяет инвестору не только компенсировать риск, но и получить требуемую прибыль.
Оценка стоимости минерального сырья в недрах как национального богатства производится с учетом корректировки на коэффициент достоверности (0,1—0,15) и уменьшения мировой цены конечного продукта на ту долю, которая требуется для доведения запасов до конечного продукта.
Для оценки месторождений в целях их коммерческого использования (приобретения прав на добычу, оценки эффективности проекта и др.) в общую формулу оценки месторождения могут вноситься новые составляющие, более точно описывающие экономические условия освоения месторождения: экспортная пошлина, коэффициент изменения уровня мировых цен, добыча полезного ископаемого с учетом технологических потерь и т.д.
Среднемировая цена, используемая при расчетах, считается универсальным показателем потребительской ценности, учитывающим весь комплекс экономических, социальных и прочих составляющих. Однако целый ряд ресурсов невыгодно добывать и разрабатывать по их сегодняшним ценам, но это месторождение будет приносить прибыль при увеличении их цены в будущем. Поэтому перед владельцем месторождения всегда стоит альтернатива — добывать и продавать ресурс немедленно либо консервировать его запасы до лучших времен (полностью или частично).
Например, добыча газа и его немедленная реализация на рынке позволяют владельцам месторождений аккумулировать богатство в любой удобной для них форме — инвестируя средства в производственное оборудование, здания и сооружения, приобретая ценные бумаги, акции корпораций и т.д.
Следовательно, решение о сроках продажи газа зависит от сопоставления нормы прибыли на капитал с ожидаемыми темпами роста цены на газ.
Предположим, что норма прибыли на капитал составляет 10% в год, цена газа равна 3 дол. за 1000 м3 и ожидается ее рост на 5% в год. Продажа 1000 м3 газа по существующей на сегодня цене и инвестирование этих средств под 10% годовых даст к концу года 3,30 дол. Продажа газа через од с учетом того, что цена поднимется на 5%, даст 3,15 дол. При таких условиях владельцам природного газа выгоднее немедленно «выбросить» его на рынок. Однако увеличение объемов поставок газа вызовет снижение цен и сокращение запасов газа в будущем. Это приведет к тому, что ожидаемая в будущем цена на газ будет выше изначально принятой. Как только ожидаемый темп роста цен сравняется с нормой прибыли на капитал, которая господствует в промышленности и финансах, сегодняшняя продажа газа становится невыгодной.
Владельцы месторождений придут к выводу, что консервация запасов природного газа — это весьма соблазнительный проект, который вследствие высокой ожидаемой цены на газ может принести существенный выигрыш.
Дисконтирование затрат, результатов и эффектов освоения запасов и ресурсов полезных ископаемых означает учет динамичности этого растянутого во времени процесса путем приведения его основных экономических характеристик развития к дате оценки, что обеспечивает их наиболее обоснованное сопоставление при принятии управленческих решений. Он не может увеличивать или уменьшать реально содержащиеся в недрах запасы минерального сырья, а лишь наиболее объективно позволяет выделить из них экономически самые эффективные для освоения в определенный период времени.
Источник: Оценка недвижимости : учебное пособие / Т. Г. Касьяненко, Г.А. Маховикова, В.Е. Есипов, С.К. Мирзажанов. — М.: КНОРУС, 2010. — 752 с
Источник