Полезный срок службы основного капитала это
В процессе эксплуатации основные средства постепенно изнашиваются. Они подвергаются физическому и моральному износу.
Полезный срок службы основного капитала (основных фондов, капитальных активов) — это число лет, в течение которых они будут приносить фирме прибыль либо сокращать издержки. Амортизация
Представляет собой выраженную в денежной форме экономическую обязанность предприятия восстановить выбывшие основные фонды. Это очень стабильный источник инвестиций, но его возможности как фактора капитальных вложений зависят от устойчивости цен. При средних нормах амортизации, которые соответствуют фактическим срокам службы средств труда, и стабильных ценах на материальные ресурсы сумма амортизационных отчислений на реновацию совпадает со стоимостью основных фондов, используемых для замены. Возможности использования капитальных вложений зависят от устойчивости или неустойчивости изменения цен.
8.Равновесие на рынке капитала — это такая ситуация на рынке услуг капитала, когда при определенном уровне рентной оценки капитала (R) возникающий спрос на капитал (DK) сравнивается с предъявляемым предложением на капитал (SK).
Равновесие на рынке капитала
На графике показано, что спрос на капитал выравнивается с предложением капитала в точке (E), в которой уровень рентной оценки будет равен RE. Данный уровень рентной оценки изменится в случае изменения потребительских вкусов и предпочтений, введения новых технологий и т.д., вследствии чего произойдет сдвиг кривых спроса или предложения услуг капитала.
9.Формирование величины дохода на капитал Капитал — это блага, использование которых позволяет увеличивать производство будущих благ. Другими словами, это самовозрастающая стоимость, абстрактная производительная сила, источник процента. Значит, любой элемент богатства, приносящий его владельцу регулярный доход на протяжении длительного времени, можно рассматривать как капитал.
Доход на капитал(цена капитала) — доход, который данный капитал может принести в результате применения, он соответствует цене, уплачиваемой за пользование деньгами, и принято называть процентом. Доход на физический капитал (имеющий стоимостную оценку) должен быть не меньше процента͵ уплачиваемого за пользование деньгами. Владельцы капитальных благ могут сдавать их в аренду и получать доход на капитал в виде арендной платы, лизинговой платы, процента.
Доход на капитал принято выражать в виде ставки (нормы) процента — отношения дохода на капитал к использованному капиталу.
10.Факторы, влияющие на дифференциацию ставки процента
Факторы, влияющие на процентную ставку:
• Уровень деловой активности в национальной экономике.
• Уровень доверия к государству и правительству.
• Уровень инфляции
• Фискальная и денежно-кредитная политика государства.
Совокупность этих факторов будет определять пределы дифференциации кредитного процента.
11.Особенности рынка земельных ресурсов. Рынок земли — сфера товарного оборота земельных угодий, которые можно использовать либо для земледелия, либо для строительства зданий, сооружений, объектов инфраструктуры. Следует иметь в виду, что под земельным рынком понимается оборот земли, включающий как непосредственную ее куплю-продажу, так и иные сделки с землей (аренда земельных участков).
Земля, как ресурс, в отличие от других природных ресурсов, имеет многообразное применение. По этой причине спрос на землю функционально многообразен. Многоцелевое использование земли и ее природная дифференциация требует улучшения качества данного фактора производства для приспособления природных участков земли для конкретных видов работ. При этом запасы земли как ресурса строго ограничены и невосполнимы. Именно уникальность земельных ресурсов и ее ограниченность порождают такое явление, как земельная рента.
Рента — ϶ᴛᴏ плата за использование уникального, неповторимого или строго ограниченного ресурса, который, как правило, невозобновим. Земельная рента воспринимается как экономическая рента͵ ᴛ.ᴇ. как плата за землю. Особенностью механизма ценообразования на рынке земли является необходимость различать земельный участок как таковой и производственную функцию земли. У землевладельца существует три варианта использования своей собственности: земельный участок можно продать, выручив за него соответствующую цену; на данном участке можно вести хозяйственную деятельность, получая при этом регулярный доход в виде прибыли; земля может быть сдана в аренду, что принесет ее владельцу регулярный доход в виде ренты.
Источник
КАПИТАЛ – все средства производства, созданные людьми с целью увеличения производства товаров и услуг. Капитал включает в себя машины, здания, сооружения, средства передвижения, инструменты, запасы сырья, полуфабрикатов, патенты, ноу-хау и т. п.
Капитал создается за счет сбережений, которые увеличивают возможности потребления в будущих периодах из-за относительного сокращения текущего потребления. В связи с этим индивиды, осуществляющие сбережения, сопоставляют текущее потребление с будущим.
Различают две основные формы капитала:
физический капитал, представляющий собой запас производственных ресурсов, участвующих в производстве разнообразных благ: к нему относятся машины, инструменты, здания, сооружения, средства передвижения, запасы сырья и полуфабрикатов;
человеческий капитал – капитал в виде умственных способностей, приобретенных в процессе обучения или образования или посредством практического опыта.
Затраты капитала в единицу времени выражают удельные затраты капитала. Совокупный физический капитал в данный момент времени представляют фонды, которые пополняются в результате инвестиций.
Выделяют две основные формы производительного капитала:
основной капитал – это средства труда, т. е. факторы производства в виде заводов, оборудования, машин и т. п., участвующих в процессе производства длительное время;
оборотный капитал – это предметы труда (сырье, готовая продукция) и рабочая сила.
Капитал сам по себе представляется в виде фондов. Фонды – это величина капитала в данный момент времени. В любой момент времени фирма имеет определенное количество оборудования и других видов капитала. Цель анализа капитала состоит в том, чтобы познать, как создаются и изменяются фонды, а для этого нужно изучить издержки, связанные с созданием нового капитала и выигрыша от этого.
Для создания нового капитала необходимы не только собственные средства фирмы, но и заемные средства, за использование которых взимается определенный процент.
Ссудный процент – это цена, уплачиваемая собственникам капитала за использование их заемных средств в течение определенного периода. Ссудный процент выражается через ставку этого процента за год. Допустим, что ставка ссудного процента составляет 5 % в год. Это означает, что собственникам капитала будет уплачено 5 коп. за каждый рубль, который они дали возможность использовать другим в течение одного года.
Торговля использованием средств осуществляется на различных финансовых рынках. На финансовом рынке с совершенной конкуренцией ни отдельные заемщики, ни отдельные заимодатели не влияют на рыночную ставку ссудного процента. Они принимают существующие цены, поскольку спрос каждого отдельного заемщика составляет только незначительную долю общего предложения заемного капитала, а каждый заимодатель предлагает только незначительную часть от общей суммы спроса на заемный капитал. Ставка ссудного процента определяется предложением накопленных средств и спросом на заемные средства со стороны всех заемщиков.
Ставка ссудного процента влияет на инвестиционные решения.
Инвестирование – процесс пополнения или добавления капитальных фондов; представляет собой приток нового капитала в данном году. В процессе производства происходит «снашивание» капитальных фондов. Оборотный капитал (запасы материалов и полуфабрикатов) используется и уменьшается в производственном процессе, а основной капитал (здания, оборудование и т. п.) стареет физически или морально и должен заменяться. Темп, с которым физически изнашивается основной капитал, называется физическим износом.
Увеличивая инвестиции, фирмы тем самым создают предпосылки для увеличения прибыли. При инвестировании фирма решает, будет ли возрастание прибыли в результате инвестирования больше стоимости издержек производства.
Чистый доход в результате инвестиций, выраженный в процентах от каждой дополнительной инвестируемой денежной единицы, означает предельную норму окупаемости инвестиций (г). Она определяется вычитанием всех предельных издержек, связанных с инвестициями, за исключением предельных издержек по ставке процента с капитала, и выражает результат в процентах от всех инвестированных средств.
Разница между предельной окупаемостью инвестиций г и ставкой ссудного процента i называется предельной чистой окупаемостью инвестиций:
г – i = предельная чистая окупаемость инвестиций.
До тех пор пока г не меньше i, фирма будет извлекать дополнительную прибыль.
Максимизирующий прибыль уровень инвестиций – это такой уровень, при котором предельная их окупаемость равняется ставке процента с капитала. Следовательно, если фирма извлекает от инвестиций предельную норму окупаемости (г), большую, нежели ставка процента (i), по которой капитал может быть задан (либо дан в ссуду), фирма будет выплачивать за займы, осуществляемые с целью финансирования инвестиций.
Мы рассмотрели краткосрочные инвестиции, теперь перейдем к долгосрочным инвестициям.
Инвестиции в большинстве случаев выступают в виде долгосрочных. Инвестиции в капитал различаются по горизонту и по времени.
Полезный срок службы основного капитала (основных фондов, капитальных активов) – это число лет, в течение которых они будут приносить фирме прибыль либо сокращать издержки. Чтобы рассчитать прибыль от долгосрочных инвестиций, фирме необходимо:
Предельная окупаемость инвестиций рассчитывается по формуле:
C(i + T) = R1,
где С – предельная стоимость капитальных вложений; R1 – предельный вклад капитальных вложений или в увеличение прибыли, или в сокращение издержек производства (либо в сочетание того и другого) к концу года.
Формула показывает окупаемость инвестиций в процентах (г), которая к концу года обеспечит увеличение величины С до R1 в денежных единицах.
Чтобы определить, будет ли инвестирование выгодным, фирма должна сопоставить внутреннюю окупаемость инвестиций с рыночной ставкой процента с капитала. Внутренняя норма окупаемости инвестиций (предельная норма окупаемости инвестиций), предположим, равна 30 %, а рыночная ставка процента с капитала – 5 %, тогда чистая окупаемость данной фирмы составит (30 % – 5 %) = 25 %.
Чтобы определить внутреннюю норму окупаемости инвестиций в долговременном периоде, фирма должна соотнести стоимость приобретения оборудования с чистым вкладом оборудования в прибыль за период его срока службы. Под чистым вкладом понимается увеличение прибыли либо уменьшение издержек, которые меньше любых эксплуатационных и амортизационных годовых расходов.
Внутренняя норма окупаемости инвестиций имеет тенденцию к падению с увеличением величины капитала, инвестированного в данном году, вначале фирма предпринимает инвестирование при наивысшей норме окупаемости, в последующие годы вместе с ростом размеров инвестированного капитала действует тенденция к ее уменьшению.
Рыночный спрос на заемные средства это сумма объемов заемных средств, на которые есть спрос у всех заемщиков при той или иной возможной ставке ссудного процента. Заемщиками являются фирмы, индивиды, правительства.
Спрос на заемные средства в каждой отрасли отражает снижение цен в производстве, ибо все фирмы увеличивают выпуск благ.
На рис. 42.1 изображено, как возникает рыночный спрос на заемные средства. График (а) показывает отраслевой спрос, потребительский спрос и правительственный спрос на инвестиционные фонды. График (б) показывает рыночный спрос, который представляет собой сумму средств, на которые имеется спрос для всех целей при любой ставке процента с капитала.
Рис. 42.1. Рыночный спрос на инвестиционные фонды
Источник
Т.А.Фролова
Микроэкономика: конспект лекций
Таганрог: ТРТУ, 2006
1. Капитал и ссудный процент
Капитал –
это любой ресурс, создаваемый с целью производства большего количества
экономических благ.
Получение определенного потока товаров и услуг в
будущем предполагает наличие в производственном процессе определенного запаса
ресурсов длительного пользования, т.е. капитала. Различают 2 основные формы
капитала:
·
физический, или
материально-вещественный, капитал (машины, здания, сырье);
·
человеческий
капитал (общие и специальные знания, трудовые навыки, производственный опыт).
Физический капитал подразделяется на:
основной капитал (реальные активы длительного пользования);
оборотный капитал (расходуется на покупку средств для каждого цикла
производства).
Основной капитал служит в течение нескольких лет и
подлежит замене по мере его физического или морального износа. Оборотный
капитал полностью потребляется в течение одного цикла производства.
Сегодняшняя ценность капитала зависит от того, что
капитал может произвести в будущем. Для производства дохода владелец капитала
должен отказаться от текущего потребления в надежде получить более высокое
вознаграждение в будущем. Поток будущего дохода должен стимулировать создание
сегодняшнего запаса. Чтобы создать этот запас, в свою очередь, необходим поток
сбережений.
Фактор времени (сравнение прошлого с настоящим,
настоящего с будущим) приобретает при анализе капитала первостепенное значение.
Доход на капитал будет произведен лишь в том случае, если собственник капитала
передаст его для производительного использования предпринимателю. При этом
капитал, ссужаемый на время, должен вернуться с приращением. Этот прирост
называется процентом.
Ссудный процент – это цена, уплачиваемая собственнику
капитала за использование его средств в течение определенного периода времени.
Для создания и увеличения капитала необходимы вложения
денежных средств – инвестиции. Инвестирование
– это процесс создания или пополнения запаса капитала.
Различают валовые и чистые инвестиции.
Валовые инвестиции – это общее увеличение запаса капитала. Валовые
инвестиции сравнивают с затратами на возмещение. Возмещение – это процесс
замены изношенного основного капитала.
Чистые инвестиции – это валовые инвестиции за вычетом средств, идущих
на возмещение (износ).
Если валовые инвестиции больше возмещения, то чистые
инвестиции положительны (имеет место прирост капитала). В обратном случае
чистые инвестиции отрицательны («проедается» имеющийся капитал). Если же
валовые инвестиции равны возмещению, то запас капитала остается на том же
уровне, имеет место простое воспроизводство (в тех же масштабах).
Для решения вопроса об эффективности инвестирования
необходимо сравнить издержки, связанные с осуществлением проекта, и доходы,
которые будут получены в результате его осуществления. В случае использования
заемных средств необходимо сравнить внутреннюю норму окупаемости (r) и ссудный процент (i).
Прибыль от инвестиций будет максимальной, когда r = i.
Инвестиции выгодны при r > i.
Предельная чистая окупаемость инвестиций равна r — i.
Чем выше рыночная ставка процента, тем на меньшее
количество заемных средств существует спрос. Понижение ставки создает
благоприятные предпосылки для расширения инвестиционного спроса.
Полезный срок службы основного капитала – это период, в течение которого вложенные в
расширение производства капитальные активы будут приносить фирме доходы (или
сокращать издержки).
Для расчета прибыли от долгосрочных вложений фирма
должна:
1) определить полезный срок службы основного капитала;
2) рассчитать ежегодную надбавку к доходам от
эксплуатации основных фондов.
Допустим, что I – предельная стоимость инвестиций, Rj
– предельный вклад инвестиций в увеличение дохода (или сокращение издержек) в j
–й год службы.
Для n — лет стоимость приобретенного капитала будет равна:
Ставка ссудного процента зависит от спроса и
предложения заемных средств. Спрос на заемные средства зависит от выгодности
предпринимательских инвестиций, размеров потребительского спроса на кредит и спроса
со стороны государства, предприятий.
Номинальная
ставка показывает, насколько сумма,
которую заемщик возвращает кредитору, превышает величину полученного кредита.
Реальная
ставка – это ставка процента,
скорректированная на инфляцию, т.е. выраженная в денежных единицах постоянной
покупательной способности. Именно эта ставка определяет принятие решений о
целесообразности инвестиций.
Источник
Срок полезного использования — это период, в течение которого объект основных средств и (или) объект нематериальных активов будет применяться в деятельности предприятия с целью извлечения финансовой выгоды.
Для каких целей используется срок полезного использования
Правильно установленный срок полезного использования позволяет точно рассчитать амортизацию и перенести вложенные в покупку основных средств и нематериальных активов средства в расходы, правильно сформировать налоговые базы по налогу на прибыль и налогу на имущество организаций в отношении основных средств.
Срок полезного использования нематериальных активов
Срок полезного использования нематериальных активов — выраженный в месяцах (годах) период времени, в течение которого организация планирует использовать нематериальный актив для получения экономических выгод.
Срок полезного использования нематериальных активов в налоговом учете
В налоговом учете срок полезного использования нематериальных активов устанавливается для амортизируемых НМА в момент ввода объектов в эксплуатацию.
При этом учитываются срок действия патента, свидетельства и других ограничений сроков использования объектов интеллектуальной собственности, а также условия конкретных договоров.
По отдельным видам НМА срок полезного использования организация вправе установить произвольно, но не менее 2 лет. К таким активам, в частности, относятся:
исключительное право на программу для ЭВМ, базу данных;
исключительное право на изобретение, промышленный образец, полезную модель;
исключительное право на использование топологии интегральных микросхем;
исключительное право на селекционные достижения;
владение «ноу-хау», секретной формулой или процессом.
В отличие от бухгалтерского учета, в налоговом учете по нематериальным активам с неопределенным сроком полезного использования такой срок устанавливается равным 10 годам.
Срок полезного использования нематериальных активов в бухгалтерском учете
Нематериальные активы с определенным сроком полезного использования амортизируются в бухгалтерском учете.
Срок полезного использования нематериальных активов определяется в момент принятия актива к бухгалтерскому учету.
Срок полезного использования нематериальных активов устанавливается с учетом:
срока действия прав на результат интеллектуальной деятельности или средство индивидуализации и периода контроля над активом;
ожидаемого срока использования актива, в течение которого планируется получение экономических выгод от него.
Как определить срок полезного использования основного средства в налоговом учете
Срок полезного использования конкретного основного средства организация определяет самостоятельно с учетом положений НК РФ и Классификатора, утвержденного Правительством РФ на дату ввода в эксплуатацию данного объекта амортизируемого имущества. Также можно воспользоваться удобным сервисом для поиска амортизационных групп.
Амортизационные группы основных средств в налоговом учете
Налоговый Кодекс РФ распределяет все основные средства по 10 амортизационным группам.
Для каждой группы задан временной промежуток, в пределах которого можно выбрать срок полезного использования.
При этом крайнее нижнее значение диапазона не включается в срок, а крайнее верхнее включается.
Например, если для 2 амортизационной группы установлен диапазон СПИ 2 – 3 года, то это означает, что можно выбрать время службы от 25 до 36 месяцев включительно.
Основная задача — определить, к какой амортизационной группе относится объект основных средств, а затем установить срок полезного использования, исходя из сроков, установленных для этой группы.
Амортизируемое имущество объединяется в следующие десять амортизационных групп:
В первой амортизационной группе собраны активы, которыми предприятия пользуются не более 2 лет. То есть, все недолговечное имущество со сроком полезного использования от 1 года до 2 лет включительно.
Во вторую амортизационную группу входят объекты с планируемым сроком эксплуатации в диапазоне 2-3 лет (свыше 2 лет до 3 лет включительно).
Третья амортизационная группа объединяет активы, используемые в течение 3-5 лет (свыше 3 лет до 5 лет включительно).
Четвертая амортизационная группа предусматривает ограничение по срокам в пределах 5-7 лет (свыше 5 лет до 7 лет включительно).
Для пятой амортизационной группы характерно установление сроков на уровне 7-10 лет (свыше 7 лет до 10 лет включительно).
В шестой амортизационной группе перечислены активы с периодом эксплуатации 10-15 лет (свыше 10 лет до 15 лет включительно).
Седьмая амортизационная группа представлена объектами, которые способны приносить материальные выгоды своим владельцам на протяжении 15-20 лет (свыше 15 лет до 20 лет включительно).
В восьмой амортизационной группе собраны активы со сроком применения 20-25 лет (свыше 20 лет до 25 лет включительно).
Девятая группа объединяет основные средства, которые продолжают эксплуатироваться в течение 25-30 лет (свыше 25 лет до 30 лет включительно).
Объекты с более длительными периодами использования собраны в 10 группе (свыше 30 лет).
Срок полезного использования при приобретении основного средства, бывшего в употреблении
Если организация применяет линейный метод начисления амортизации, то, приобретая основное средство, бывшее в употреблении, она может установить ему срок полезного использования, как срок полезного использования по классификатору, уменьшенный на количество лет/месяцев эксплуатации данного основного средства бывшим собственником этого ОС.
Также можно взять срок полезного использования, установленный предыдущим собственником, и уменьшить на количество лет/месяцев эксплуатации ОС этим собственником.
Если же полученный таким образом срок полезного использования будет иметь нулевое или отрицательное значение, то организация вправе сама установить срок полезного использования ОС с учетом требований техники безопасности и других факторов.
Изменение срока полезного использования основного средства
Организация может увеличить срок полезного использования объекта основного средства, если после его модернизации/реконструкции/технического перевооружения срок полезного использования увеличился.
При этом новый срок должен быть установлен в пределах сроков, установленных для той амортизационной группы, в которую это основное средство было включено изначально.
То есть, к примеру, после модернизации основное средство не может быть включено в другую амортизационную группу.
Если классификатор не содержит основного средства
Если основное средство не указано в классификаторе амортизационных групп, то можно установить срок полезного использования этого объекта основных средств, опираясь на срок эксплуатации, который приведен в технической документации или в рекомендациях производителя.
Срок полезного использования основного средства в бухгалтерском учете
В бухгалтерском учете срок полезного использования устанавливается исходя из ожидаемых сроков использования и износа.
То есть, при установлении срока полезного использования объекта основных средств организация не обязана ориентироваться на классификатор.
В результате срок полезного использования основного средства для целей налогового учета может не совпадать со сроком полезного использования, определенным для целей бухгалтерского учета.
Источник