Топ компаний по добыче полезных ископаемых

Золото традиционно является популярным защитным активом. Спрос на него растет в периоды, когда инвесторы предпочитают снижать риски вложений, фиксируя длинные позиции в большинстве акций и других рисковых инструментах. Включение в портфель акций золотодобывающих компаний диверсифицирует инвестиции, защищая портфель в неблагоприятные периоды.

Надежность вложений в акции напрямую зависит от рыночной доли и финансовой стабильности эмитента. Мы рассмотрели 5 самых крупных золотодобывающих компаний в мире, которые являются публичными и могут рассматриваться для диверсификации инвестиций.

Newmont Goldcorp — мировой лидер по добыче золота с месторождениями в США (штат Невада) и странах Южной Америки (Гана, Перу и Суринам). В 2018 г. компания извлекла 145 т золотой руды, обогнав ближайшего мирового конкурента на 13%. В начале текущего года компания приобрела крупную золотодобывающую корпорацию Goldcorp за $10 млрд, а в июле открыла с Barrick Gold совместное предприятие Nevada Gold Mines. В рамках предприятия планируется создать крупнейший в мире золотодобывающий комплекс за счет реализации потенциала рудников Невады и добиться высокой операционной эффективности благодаря кооперации компаний. Доля Newmont Goldcorp в проекте — 38,5%.

По итогам 2018 г. производство второй по объему добычи золота компании Barrick Gold упало на 15% к 2017 г., из-за чего она отдала лидерство Newmont Goldcorp. Кроме запуска предприятия Nevada Gold Mines совместно с Newmont Goldcorp, Barrick Gold в январе текущего года закрыл сделку по приобретению Randgold Resourses (с рудниками в Мали).

Рудники компании располагаются на приисках в США, Канаде, Австралии и нескольких странах Южной Америки. Головной офис расположен в Торонто.

Интересный факт: по заказу Королевского монетного двора компания отчеканила золотую стокилограммовую монету (вторую по величине в мире) номиналом $1 млн, которая была похищена из Берлинского музея в 2017 г. По информации, полученной от обвиняемых, монета была расколота и распродана по частям.

Третья по объемам золотодобычи компания AngloGold Ashanti основана в 2004 г. как результат слияния AngloGold и Ashanti Goldfields Corp. AngloGold стала первой южноафриканской компанией, разместившей свои акции на Нью-Йоркской фондовой бирже. Штаб-квартира AngloGold Ashanti находится в Йоханнесбурге, ЮАР.

Деятельность AngloGold Ashanti включает полный производственный цикл — от геологической разведки руды до продажи аффинированного золота. Компания занимается разведкой и добычей в Африке, Австралии, Северной и Южной Америке. В 2018 г. компания приняла решение о реконструкции рудника Обуаси (Гана), который был законсервирован еще в 2004 г. Запасы золотой руды на конец прошлого года оцениваются в 44 млн унций (1250 т).

Четвертое место занимает канадский золотодобытчик Kinross Gold — компания с самой низкой капитализацией и показателем прибыли EBITDA среди данного списка. Тем не менее она является самой недооцененной согласно финансовому мультипликатору EV/EBITDA (5,5). Падение добычи золотой руды Kinross Gold за 2018 г. находится на среднем уровне среди крупнейших конкурентов и составляет 8%. По итогам первых трех кварталов 2019 г. компания добыла 1,9 млн унций (53 т), успешно придерживаясь плана по достижению целевых 2,5 млн унций (71 т) золота к концу текущего года.

Закрывает список Топ-5 австралийская корпорация Newcrest Mining — единственная, кто показал прирост добычи за 2017-2018 г. (5,5%). Эмитент занимает третье место по размерам капитализации, но его нельзя назвать слишком переоцененным по сравнению с компаниями отрасли: показатель EV/EBITDA равен 10, что ощутимо ниже, чем у Newmont Goldcorp и Barrick Gold.

Золотые прииски компании расположены в Австралии, Канаде, Папу-Новой Гвинее и Индонезии. По оценке на конец 2018 г. запасы руды Newcrest Mining составляют 1530 т, что в два раза больше, чем у Kingross Mining и на 17,5% и 13,5% ниже, чем у лидеров Newmont Goldcorp и Barrick Gold соответственно. Среди крупных месторождений компании можно отметить прииск «Кейдиа» — второй по величине в Австралии после рудника «Супер Пит», принадлежащего Newmont Goldcorp и Barrick Gold.

В России крупнейшей золотодобывающей компанией является Полюс Золото с капитализацией $14,6 млрд, что сопоставимо с более крупными конкурентами. Доказанные и вероятные запасы оцениваются примерно в 1815 т, а добыча за 2018 г. выросла на 8% — с 61,2 до 66,1 т.

Деятельность компании сосредоточена в восточной части страны и Красноярском крае, в котором расположена крупнейшая бизнес-единица эмитента — «Полюс Красноярск». Полюс Золото имеет одну из самых низких себестоимостей добычи в мире, а также недооценен по показателю EV/EBITDA (7,5) относительно конкурентов. Ниже только у Kinross Gold — 5,5. И с этой точки зрения, акции Полюса не менее привлекательны для долгосрочных вложений по сравнению с пятью крупнейшими золотодобытчиками.

ОТКРЫТЬ СЧЕТ

БКС Брокер

Таблица и рейтинг сравнения развития ведущих отраслей промышленности в различных странах Европы, Азии, Африки, Северной и Южной Америки и всего мира в 2019-2020 году.

Промышленность стран мира определяет потенциал мировой экономики, динамику технического производства, добычу и использование полезных ископаемых, материальных и трудовых ресурсов. В каждой стране промышленность занимает важное место, поскольку от этого зависит валовый внутренний продукт, доходы и благосостояние населения, внутренняя и внешняя торговля, политическая и социальная стабильность внутри государства.

По степени развития промышленного производства страны делятся на развитые и развивающиеся (читайте подробнее о развивающихся странах мира). Первая группа преобладает в Северной Америке, Европе, Австралии и Юго-Восточной Азии. Вторая — характерна для остальной части Азии, Восточной Европы, Балкан, Африки, Южной Америки.

Вернуться к оглавлению

Структура промышленности в мире

Промышленность стран мира определяет целый комплекс факторов, без которых невозможно развитие экономики. Это предприятия, на которых производят орудия труда, добыча сырья, материалы, топливо, энергия, обработка продуктов. На этом основании происходит деление промышленности на добывающую и обрабатывающую, составляющие важную часть мирового хозяйства, торговли, рынка услуг.

Из 7,5 миллиарда человек, проживающих на планете Земля, более одного миллиарда занято в промышленности. Таким образом, 17 % трудовых ресурсов используется в ТЭК, шахтах, нанотехнологиях, инновационном производстве, химической или металлургической отрасли.

Существуют три основные группы:

1. Старые отрасли промышленности: угольная, металлургическая, железорудная, текстильная промышленность, судостроение. Сегодня менее востребованы, поэтому их развитие замедлено. В основном преобладают в развивающихся странах.
2. Новые отрасли промышленности: производство пластмасс, химического волокна и алюминия, автомобилестроение. Как и заводы, ресурсы, природные ископаемые, сосредоточены в развитых странах. Государства с развивающейся экономикой быстро наращивают темпы производства авто, химии и пластмасс.
3. Новейшие отрасли: электроника, микробиология, аэрокосмическая промышленность, вычислительная техника, робототехника и роботостроение. Такое производство могут иметь развитые государства и относящиеся к новым индустриальным.

Страны Африки или Латинской Америки не могут позволить своей промышленности перейти на производство продукции аэрокосмической или микробиологической отрасли. Эти сферы требуют колоссальных капиталовложений, подготовки высококвалифицированных специалистов и наличия определенных ресурсов. С кадрами сложностей нет, но профессионалы стараются выехать в США, Канаду или Австралию.

Проблемы возникают при выделении достаточного количества средств из бюджета. Поэтому только государства с сильными и быстро развивающимися экономиками способны поддерживать прогресс новейших отраслей промышленности.

Благодаря финансированию и продуманному распределению ресурсов в Штатах, Китае, Индии, Германии, Австралии, Италии, Бразилии, Индонезии, Франции и Японии формируются новые центры промышленного производства. Правительства государств стараются сделать сферы автоматизированными, наукоемкими, внедрить робототехнику. А также создать рабочие места для квалифицированных специалистов, сделать промышленность конкурентоспособной в отдельно взятом регионе и мире.

Больше информации о структуре промышленности в мире можно узнать, посмотрев видео.

Вернуться к оглавлению

Топливно-энергетическая промышленность

Основная специализация — добыча, переработка топлива и производство электроэнергии, ее доставка и распределение. Топливно-энергетические комплексы (ТЭК) тесно связаны с другими отраслями промышленности, инфраструктурными объектами страны, населением, учебными и лечебными учреждениями. Данная сфера является фондоемкой и капиталоемкой, носит межотраслевой характер.

Без ТЭК не обходится ни одно государство мира. Несмотря на то что топливо и электроэнергия нужны всем и везде, часто возникают проблемы с ее финансированием и нормальной работой. Для развития топливно-энергетической сферы нужно постоянное вложение инвестиций, закупка дорогого и громоздкого оборудования.

Каждый год человечество расходует 11 миллиардов тонн условного топлива.

Больше всего государства потребляют нефть (около 36 %), уголь (28 %), природный газ (28 %). К ведущим странам мира, которые входят в топ-потребителей энергии и топлива, относятся:

• США;
• Китай;
• Япония;
• Россия;
• Германия;
• Индия;
• Канада;
• Франция;
• Великобритания;
• Италия;
• Австралия;
• Швейцария.

Ранее из топлива более активно использовался уголь, который относится к первичным энергетическим ресурсам. Сейчас этот вид природных ископаемых вытесняют нефть и природный газ, цены на которые в несколько раз выше, чем на уголь.

Вернуться к оглавлению

Топливная и угольная промышленность

Добычей угля, природного газа и нефти занимается топливная промышленность, которая также делает акцент на переработке ископаемых.

Угольная отрасль признана одной из старейших в мире. Занимала ведущие позиции в промышленном секторе в течение XIX – первой половине XX вв. Шахты по добыче угля находились в основном на Украине, в России, США, Британии, Германии.

В 50–60-х годах уголь стал постепенно вытесняться нефтью и газом. В 1973 г. произошел мировой энергетический кризис, что сделало востребованным черное золото и снизило цены на него.

Мировая торговля углем также оживилась. Но во многих государствах произошло истощение природных запасов. Поэтому Бельгия, Германия, Франция, Япония, Британия сократили добычу этого вида топлива, отдав предпочтение импорту.

Одновременно активизировалась угольная промышленность в Соединенных Штатах, Польше, Индонезии, Австралии, Колумбии. Уголь, добытый в этих странах, стал идти на экспорт. В XXI в. добыча угля выросла в КНР, Индии, Южной Африке, а в России, Казахстане и на Украине — сократилась.

Вернуться к оглавлению

Электроэнергетика

Электроэнергетика обеспечивает работу фабрик, заводов, шахт, инфраструктуры стран. В современном мире активно развивается, поскольку сфера расширяется за счет научно-технического прогресса. Важное значение имеют электроника и комплексная автоматизация.

Лидерами в электроэнергетической промышленности являются следующие государства:

• США;
• Россия;
• Япония;
• Германия;
• Канада;
• Италия;
• Польша;
• Норвегия;
• Индия.

В этих странах в течение одного часа производят более 100 миллиардов киловатт. Рейтинг государств, лидирующих по объемам выработки электроэнергии на душу населения, возглавляют следующие:

1. Норвегия — 29 тыс. кВт/ч.
2. Канада — 20 тыс. кВт/ч.
3. Швеция — 17 тыс. кВт/ч.
4. США — 13 тыс. кВт/ч.
5. Финляндия — 11 тыс. кВт/ч.

Общемировой показатель потребления составляет 2 тыс. киловатт электроэнергии в час.

Вернуться к оглавлению

Газовая и нефтяная промышленность

До 90-х годах ведущее положение в мире по добыче газа занимали США, но потом их доля в мировом хозяйстве сократилась на 25 %. В лидеры по газовой добыче вырвались страны Восточной и Западной Европы, азиатские государства.

Сейчас Российская Федерация по объемам добычи газа вышла на первую позицию в мире. Хотя более 50 % запасов природного газа сосредоточено в США и РФ. Если Штаты свою добычу заморозили, то Россия активно наращивает добычу и поставки.

Российская Федерация уже несколько лет является экспортером № 1 газа в мире.

Нефтяная промышленность занимает более 35 % мирового топливно-энергетического комплекса.

В перечень стран, где наиболее развита добыча нефти, входят следующие:

• Саудовская Аравия.
• Соединенные Штаты.
• Мексика.
• Объединенные Арабские Эмираты.
• Иран.
• Ирак.
• Китай.
• Россия.
• Кувейт.
• Оман.

Читайте также о странах, богатых запасами нефти.

Газовая, нефтяная, угольная, металлургическая промышленность во многом зависит от стран, развивающих горнодобывающую промышленность. Относится к первичному производству, ведь основное внимание идет на добычу и переработку ископаемых, ресурсов и сырья. Без горной промышленности не будут развиваться такие сферы, как ТЭК, автомобильное строительство, производство сельскохозяйственной техники, авиапромышленность, добыча руд и обработка металлов, выпуск прокатной продукции, стали и т. д.

Участие в развитии горнодобывающей отрасли принимают многие страны мира. К лидерам принято относить:

1. США.
2. Канаду.
3. Мексику.
4. Страны Латинской Америки.
5. Европейские страны.
6. Государства, входящие в СНГ.
7. Китай.
8. Северную Африку.
9. Юго-Западную Азию.
10. Африку к югу от пустыни Сахара.
11. ЮАР.
12. Австралию.

В развитых, развивающихся и новых индустриальных странах добывают медь, олово, цинк, калийные соли, хромовые руды, свинец, молибден, золото, фосфаты, бокситы, железные и марганцевые руды, вольфрам, хром. Всего в названных горнодобывающих регионах мира сосредоточено более 8 тыс. месторождений горнорудного и горно-химического сырья.

В настоящее время в мире больше всего добывают следующие виды горного сырья:

• Железных руд: Китай, Бразилия, Австралия, Индия, Россия, Украина, США, Канада, Швеция, ЮАР. Общее количество — 1150 млн тонн.
• Марганцевых руд: Украина, Китай, ЮАР, Австралия, Бразилия, Индия.
• Хромовых руд: ЮАР, Казахстан, Турция, Индия, Зимбабве, Финляндия, Бразилия, Албания, Иран.
• Бокситов: Австралия, Гвинея, Ямайка, Бразилия, Венесуэла, Суринам, Казахстан.
• Свинцовых руд: Китай, Австралия, США, Перу, Мексика, КНДР, Марокко.
• Медных руд: Чили, США, Канада, Индонезия, Перу, Польша.
• Никелевых руд: Россия, Новая Каледония, Куба, Доминиканская Республика, Колумбия.
• Оловянных руд: КНР, Индонезия, Малайзия, Россия.
• Фосфорных руд: США, Китай, Бразилия, Израиль, Казахстан.
• Калийных солей: Канада, Германия, Франция, США.
• Серы: Россия, Канада, Польша, Мексика, Япония.

Вернуться к оглавлению

Другие отрасли

Развитые и развивающиеся страны мира, у которых высокая доля промышленности в валовом внутреннем продукте, активно развивают металлургическую, легкую, текстильную, автомобильную, химическую промышленность.

Особенности некоторых отраслей:

1. Металлургия — базовая отрасль сектора, делится на черную и цветную. Темпы производства металлургии замедлились, но она остается важным элементом в мировом хозяйстве и экономике.
2. Лесная и обрабатывающая промышленность, в том числе деревообрабатывающая. Без этих отраслей невозможна добыча сырья, обработка леса и его заготовка, изготовление бумаги и целлюлозы.
3. Легкая промышленность делится на первичную обработку сырья, производство текстиля, швейную и обувную промышленность. Лидерами сферы принято считать Египет, Бразилию, Пакистан, Гонконг, Индию.
4. Машиностроение предоставляет самое большое количество рабочих мест в мире. Первенство отрасль в мировом хозяйстве сохраняет и по объемам продукции, поскольку обеспечивает машинами, станками и оборудованием все отрасли экономики. Машинное производство ориентировано на выпуск электроники, вычислительной техники, точных приборов, компьютеров, наукоемких технологий. Государства Северной Америки выпускают почти 30 % всей продукции отрасли, в том числе ракеты и космическую технику, компьютеры. Страны Европы по объемам производства догоняют этот регион, ориентируясь больше на массовую продукцию, станки и автомобили. Конкуренцию США и Европе составляет Юго-Восточная Азия, занимаясь выпуском точных технологий и машин. В СНГ производят тяжелое машиностроение.
5. Химическая промышленность представлена горно-химической, основной и органической химией, производством полимеров, пластмасс, волокон, каучука, бытовой химии, парфюмерии и т. д. Развивается во всех регионах мира, несмотря на вред, который она наносит природе, воде, почве.
6. Автомобильная промышленность стран мира особенно активно развивается в США, Японии, Южной Корее, Германии, Мексике, Канаде, Франции, Италии, Испании, Британии, Бразилии, Китае и Индии.
7. Судостроение делится на гражданское и военное. Верфи существуют в Британии, Нидерландах, Японии, Китае, Тайване, Южной Корее, США.
8. Авиа и ракетостроение — это стратегические отрасли, которые получили толчок к развитию во второй половине ХХ века. Первенство принадлежит США, России, Франции, Германии, Италии.

Вернуться к оглавлению

Рейтинги и таблица сравнения развития промышленности в мире

Таблица 1. Сравнение объемов промышленной продукции в 2016–2019 гг.

Таблица 2. Показатели топ-20 стран мира по объемам промышленного производства (данные на 2019 год)

Таблица 3. Потребление первичной энергии в странах мира (топ-10)